药明生物业绩预测下调，两大机构下调目标价

快讯正文

药明生物(02269)今日早盘遭受压力，导致股价下跌，午后跌幅略有扩大，最新报48.75港元，跌幅为3.85%，成交额达6.78亿港元。在业绩之后，大和发表研究报告称，维持药明生物2023-24年的收入预测，但将盈利预测下调14%，毛利率预测下降3.7/3.3个百分点，SG&A比率提高1.3/1.5个百分点，反映了新设施投产的负面影响。因此，该机构下调了药明生物的目标价，由94元下调10%至84.9港元；但仍维持“买入”评级，预计药明生物正处于新的增长周期拐点。此外，瑞银指出，药明生物管理层表示，2023-25年收入预计每年增长30%，而今年非新冠相关等收入预计将每年增长超过60%。但由于新冠项目淡出以及新工厂投入运营，瑞银下调了药明生物的2023-2025年收入预测以及今明年的毛利率和净利润率。目前，该机构将药明生物2023-2025年每股盈测下调至1.3元、1.8元及2.44元，并将目标价下调至74港元，但仍维持“买入”评级，并表示对药明生物的提高效率充满信心，预计2025年后的利润预测将有所提升。