大行评级|中信证券：料联想集团下半年销量可回升维持“买入”评级

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大行评级|中信证券：料联想集团下半年销量可回升维持“买入”评级：中信证券发表报告，预计随着PC去库存进入尾声，联想集团(0992.HK)下半年销量可回升。公司预计，今年PC实际激活量将与去年持平，而库存的消化大概仍需1至2季，PC出货有望在今年下半年重回增长。中信证券维持联想集团业绩预测，预计2023至2025财年营业收入分别为641/664/707亿美元，对应增速预测分别为11%、4%、7%；预计2022至2024财年纯利预测分别为17.3/19.2/21.2亿美元，对应增速预测分别为-15%、11%、11%。参考全球可比硬件公司戴尔当前股价对应2023财年6倍市盈率的估值水平，以及对公司中期更高的业绩增速预测，对联想集团2024财年市盈率预测为9倍，对应目标价11港元，维持“买入”评级。该股现报8.79港元，总市值1066亿港元。