计算机行业动态报告：CHATGPT 英伟达DGX引爆AI“核聚变”

英伟达加速计算助 力云上业务场景英伟达持续赋能加速计算AI 潮流，在GTC 会议主题演讲上，英伟达崭新全新的AI 相关产品助力全球AI 生态。基础软件，英伟达推出全新加速库；芯片方面，英伟达推出数据中心GraceCPU，具备高能效、高运行速度等优势；服务器，英伟达推出DGX 超级计算机；我们认为此次GTC 大会的重中之重是英伟达推出全新AI 服务平台，AI 的“Iphone”时刻已经来临，AIfoundations 云服务助力初创企业具备拥有生成式AI 的能力，且已经具备多种生成式AI 模型和相应案例。我们认为以英伟达为例，提供全栈AI 云解决方案，全球底层算力储备充分，AI 赋能千行百业的“燃油”已经充足。
大模型厂商具备先发优势
我们认为OpenAI 和百度可以率先发布大模型的根本原因是两者算力平台储备丰厚；大模型具备先发优势，大模型或是人工智能的本质是算法的不断迭代学习，而人类反馈强化奖励机制有助于机器更好的理解人类的语境语义，在此基础上，率先发布的算法模型厂商具备先机，以GPT-4 为例， GPT-4 的强大是模型本身的“不断进化”，我们认为GPT-4 的成功发布与GPT3.5 的自身算法迭代和用户测评反馈密不可分。百度同样具备大模型的先发优势，已经抢占相应先机，有望通过迭代方式迭代出更加出色的人工智能大模型，从而赋能千行百业。
AI“大爆炸”时代已来临
目前应用方面已有诸多案例，例如OpenAI 已经接入众多应用端，例如New Bing、办公软件，微软Office 365 copilot、工业软件，微软Dynamics 365 Copilot。AI 加速赋能应用的时代已经到来，算力与基础设施的储备已经完善，AI“燃油”已经充足；大模型储备发面，以Open AI 和百度为例，相关的大模型储备已初具能力，我们判断AI 加速赋能应用的时代已经到来，以微软相关产品为例，AI 赋能应用的“引线”
已经点燃，我们认为率先通过AI 赋能的应用产品具备“流量”的先发优势，无论是客户数量还是功能体验都会具备优势，在原有市场中的竞争壁垒更加坚厚，成为解放生产力的AI 助手。
投资建议：
我们认为AIGC 的出世会产生革命性的影响，同时有望赋能千行百业。我们梳理了三条路径图，积极的推荐以下三条投资主线：
1）具备算力基础的厂商，受益标的为寒武纪、海光信息、浪潮信息、中科曙光、景嘉微、龙芯中科、神州数码、拓维信息；2）具备AI 算法商业落地的厂商，重点推荐科大讯飞、拓尔思，其他受益标的为：海天瑞声；
3） AIGC 相关技术储备的应用厂商，受益标的为： 百度、同花顺、三六零、金山办公。
风险提示
核心技术水平升级不及预期的风险；AI 伦理风险；政策推进不及预期的风险；中美贸易摩擦升级的风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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