多国宣布资源原油减产！美国“动力电池白名单”发布；本周解禁174亿全年最低；六大行2022年房地产不良率集体抬升；券商一哥高喊A股做多窗口将打开|股晨音

　　行情回顾：

　　上周五收盘时，沪指涨0.65%，报3261.25点，深成指涨0.62%，报11651.83点，创业板指涨0.5%，报2383.04点。沪深两市合计成交额9446.81亿元，北向资金实际净买入49.12亿元，南向资金实际净买入20.86亿元。盘面上，互联网、传媒娱乐、软件服务、文教休闲、保险、农林牧渔等行业呈现轮动，酒店餐饮、家用电器、家居用品、航空、旅游、元器件等行业回调；题材股方面，DRG-DIP、AIGC概念、猪肉、鸡肉、知识产权、网络游戏等行业呈现活跃，CXO概念、氮化镓、工业气体、无线耳机、MCU芯片、汽车芯片等题材回调。

　　外围方面，随着美国通胀数据展现利好，三大指数均收涨超1%，以“三连阳”之势为今年一季度的行情画上了一个有力的句号。截至收盘，标普500指数涨1.44%，报4109.31点；纳指涨1.74%，报12221.91点；道指涨1.26%，报33274.15点。三大指数在今年一季度的表现，也反映出了市场的风向，其中道指微涨0.38%、标普500指数涨7.03%，而纳指涨16.77%。

　　重要消息：

　　1、外交部：中国外交部发言人毛宁在回应日本政府表示计划限制6类23种芯片制造设备的出口相关提问时表示，全球芯片产业链供应链的形成和发展，是市场规律和企业选择共同作用的结果。将经贸和科技问题政治化、工具化、武器化，人为破坏全球产供链的稳定，这种行为只会损人害己。

　　2、证监会主席易会满等负责同志会见国际金融机构负责人，易会满等负责同志表示，未来，中国经济的高质量发展以及中国资本市场的高水平制度型开放将带来更广阔的机遇，欢迎国际金融机构和全球投资者继续扩大在华业务与投资，共享中国经济高质量发展红利。

　　3、自然资源部、国家林草局、国家能源局等三部门日前联合印发通知，明确鼓励各地利用未利用地和存量建设用地发展光伏发电产业。

　　4、近日，广州市政府常务会议审议通过《广州市人民政府办公厅关于加强土地供应及供后监管的实施意见》和《广州市国有建设用地使用权出让金计收规则》。《意见》明确，鼓励建设产业保障房，只租不售的标准厂房，为中小微企业提供“产业保障房”，引导中小微企业入驻，实行以房精准招商，解决中小微企业存在着企业发展不稳定、资金不足、发展空间需求有限等实际问题。

　　5、4月2日，沙特将从5月起实施自愿减产50万桶/日的计划，直到2023年底。科威特将自愿从5月开始削减12.8万桶/日的石油产量，持续到2023年底。阿联酋将从5月到2023年底自愿将石油产量降低14.4万桶/日。哈萨克斯坦将为OPEC+减产贡献7.8万桶/日。俄罗斯副总理诺瓦克称，俄罗斯将自愿减产50万桶/日的石油产量，直到2023年底。阿尔及利亚将从5月起至2023年底削减4.8万桶/日的石油产量。阿曼将自愿从5月开始减少4万桶/日的石油产量，持续到2023年底。

　　6、比亚迪(002594)董事长王传福在中国电动汽车百人会论坛上表示，汽车市场每天都在发生变化，但电动化的趋势不会逆转，目前我国的汽车全面电动化时间表已在提前，进程在加速。为加快汽车行业现代化，王传福在此次会上提出了两点建议，一是希望延长新能源汽车的购置税减免政策到2025年；二是呼吁国家推出超充标准建立，形成行业共识。

　　7、截至3月31日，六家国有大行财报已全部出炉。去年全年，六大行合计实现营业收入约3.7万亿元，归属于母公司净利润1.25万亿元，分别同比增长0.29%、5.97%。从资产质量来看，房地产依然是去年为数不多的不良率抬升的领域。其中，中国银行对公房地产贷款不良率由5.05%提升2.18个百分点达到7.23%，继续居行业首位，农业银行(601288)房地产贷款不良率也提升2.09个百分点达到5.48%，工商银行不良率也由4.79%抬升至6.14%。

　　8、国资委发布的最新数据显示，今年以来，中央企业聚焦主责主业，在扩大有效投资、优化投资布局、加快发展战略性新兴产业方面不断发力，前两个月累计完成投资（不含房地产）超3500亿元，同比增长5.6%。国资委表示，下一步，将围绕提升产业链整体竞争力开展市场化并购重组，在工业母机、基础软件等领域完善布局，加快在重要领域和关键节点实现自主可控，提升国有经济整体效能。

　　9、意大利出手打击全世界最火的人工智能ChatGPT！据意大利数据保护局(DPA)最新发布的消息，从即日起禁止使用聊天机器人(300024)ChatGPT，并限制开发这一平台的OpenAI公司处理意大利用户信息。同时个人数据保护局开始立案调查。个人数据保护局认为，3月20日ChatGPT平台出现了用户对话数据和付款服务支付信息丢失情况。此外平台没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。

　　10、周末，新能源赛道又传来重磅消息。美国的“动力电池白名单”正式发布。当地时间3月31日，美国财政部发布了关于电动汽车税收抵免的电池采购要求指导意见，其中要求，电动汽车电池中至少有价值40%的锂、镍、锰、石墨和钴等关键矿物，必须是在美国或与美国有自由贸易协定的国家中提取、加工或回收。目前，符合条件的国家包括澳大利亚、巴林、加拿大、智利、哥伦比亚、日本等，欧盟和英国尚没有资格。

　　数据观察：

　　1、3月份，制造业采购经理指数(PMI)为51.9%，比2月下降0.7个百分点，高于临界点，制造业保持扩张态势。从企业规模看，大、中、小型企业PMI分别为53.6%、50.3%和50.4%，低于2月0.1、1.7和0.8个百分点，均高于临界点。

　　2、4月2日，全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树预计，2023年新能源汽车销量规模在850万辆左右，整体增长30%，增速相对逐步放缓，而出口呈现较强增长态势。崔东树认为，未来随着电动化持续发展，燃油车的报废周期会缩短到10年或者更短时间，新车的销量会得到大幅增长。加上出口增长，总体上中国汽车的产销必然会突破4000万辆。

　　3、4月1日，新能源汽车品牌陆续公布3月交付数据。数据显示，广汽埃安3月销量为40016辆，同比增长97%，环比增长33%；一季度累计销量80308辆，同比增长79%。理想汽车3月共交付新车20823辆，同比增长88.7%。一季度累计交付52584辆，同比增长65.8%。截至3月31日，理想汽车累计交付量为309918辆。蔚来3月交付新车10378辆，同比增长3.9%。第一季度，蔚来共交付新车31041辆，同比增长20.5%。截至目前，蔚来新车累计已交付320597辆。3月，小鹏汽车交付7002辆新车，环比增长17%。3月P7车型总交付3030辆，环比增长32%。吉利集团旗下极氪品牌3月共交付6663辆新车，同比增长271%，环比增长22%，累计交付93182辆。

　　4、从解禁市值来看，4月7日是解禁高峰期，3家公司解禁市值合计80.19亿元，占本周解禁规模的46.41%。按3月31日收盘价计算，解禁市值居前三位的是：铭利达、中科创达(300496)、中复神鹰。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：铭利达、和顺石油、测绘股份。

　　5、本周，A股将有10只新股发行，其中北交所有2只，4只科创板。其中，4月4日发行的是华曙高科、旺成科技；4月6日发行的是光大同创、索辰科技、恒尚节能、森泰股份、迪尔化工；4月7日发行的是北方长龙、高华科技、颀中科技。

　　6、4月1日起，广东牵头的心脏起搏器类医用耗材联盟集采中选结果在广东全面落地执行，中选产品价格平均降幅43.09%，最高降幅76.13%。业内人士预测，随着集采规模的进一步扩大，心脏起搏器这一高值医用耗材等的价格有望延续下降趋势。

　　7、一季度行情收官，在ChatGPT的带动下，数字经济成为季度最强主线。游戏主题类ETF成为基金圈“最亮的仔”，最生猛的三个月涨近60%。押注信创板块的主动权益基金业绩“狂飙”，最高者业绩涨近50%。此外，拉长时间来看，近三年，超200只基金净值翻倍，最牛基金大赚近300%。近五年，有442只基金净值增长率超100%。

　　8、年后中药材价格大幅上涨，多地药材市场交易火爆。而由于药材价格上涨过高，成药厂和饮片厂的采购频次与往年同期相比也出现明显下降。有业内人士表示，现在厂商采购情况要比往年弱，大概比去年同期少30%-40%。

　　9、2月，我国移动网络IPv6占比达到50.08%，首次实现移动网络IPv6流量超过IPv4流量的历史性突破，标志着我国推进IPv6规模部署及应用工作迎来了新的里程碑。

　　公司直击：

　　1、比亚迪董事长王传福：我国汽车全面电动化时间表在提前，呼吁延长新能源车购置税减免至2025年。

　　2、4月2日晚间，复星国际发布了计划出售南京南钢60%股权的进展公告，称南钢集团决定行使优先购买权，复星已与南钢集团签订协议，向其出售南京南钢60%的股权，同时将终止与沙钢集团关于南京南钢股权的交易。事实上，真正截胡沙钢的是央企中信。根据南钢股份(600282)当晚发布的公告，中信泰富特钢集团通过旗下的新冶钢增资南钢集团，成为后者的控股股东。

　　3、特斯拉官微4月2日宣布，4月3日将上市充电新品。该产品采用高强度低碳钢材质箱体，一体式冲压成型工艺。

　　4、神州细胞近期披露投资者关系活动记录表显示，14价HPV疫苗已完成I/II期临床研究。公司正在与药审中心充分沟通III期临床的研究方案设计。待方案确定后，公司将尽快启动临床III期研究。公司的目标是在年内完成III期入组。

　　5、元力股份(300174)公告，截至2023年3月31日，公司通过回购专用证券账户，以集中竞价交易方式实施回购股份260万股，累计占公司目前总股本的0.7154%，最高成交价为14.96元/股，最低成交价为11.81元/股，成交总金额3544.21万元(不含交易费用)。

　　6、中科环保公布2022年年度报告，2022年公司实现营业收入15.97亿元，同比增长5.34%%(调整后)；归属于上市公司股东的净利润2.12亿元，同比增长22.47%(调整后)；基本每股收益0.17元；拟向全体股东每10股派发现金红利0.55元(含税)。

　　7、协鑫能科(002015)公告，控股子公司鑫煜科技将出资3亿元对星临科技增资，增资后将持有星临科技10%股权。协鑫能科介绍，星临科技已在安徽签约建设百亿规模的液冷超级智算中⼼，为国产大模型的研发训练、各行业领域的“AI+”产业智能化升级提供算⼒服务。

　　8、华策影视(300133)公告，预计2023年第一季度，公司净利润为盈利1.26亿至元至1.5亿元，比上年同期增长10.55%-31.61%。华策影视透露，公司将以科技化数字化赋能产品创新，提升生产效率，在技术与内容融合中找到新的价值增长点，充分利用AIGC技术提升影视行业全管线效率。

　　9、近期传言中国主要锂生产商(包括赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)等)同意将每吨碳酸锂的底价定为25万元，以减缓电池原材料价格的暴跌。赣锋锂业相关人士回应，经过内部核实，并不存在该环节或讨论。赣锋始终坚持产品价格应由市场决定，绝不会主动控制价格影响市场，且行业中也没有企业具备相应能力。

　　10、针对传出的华帝股份(002035)“强闯子公司”、“抢夺财务资料”、“限制人身自由”等消息，华帝股份回应称，上述消息严重失实。华帝股份表示，公司相关审计人员，进入控股子公司“华帝电子”的行为，符合相关法律法规。华帝股份已委托律师完成取证，将采取法律措施，追究相关责任人的法律责任，以维护公司和股东尤其是中小股东的合法权益。

　　机构视点：

　　一季度，A股分别经历了价值、成长和主题的明显估值修复，成长类表现亮眼。中信证券(600030)展望二季度，全球流动性和国内基本面两大拐点已基本确立，并将在4月得到宏观数据和A股财报两个层面的验证，叠加外部金融风险与地缘扰动明显改善，预计A股全年第二个关键做多窗口料将在4月开启，财报业绩驱动将取代主题炒作，成为阶段性主线，而作为年度主线的数字经济产业和全球流动性拐点相关板块将分化或轮动。

　　中国银河(601881)：3月油价重心延续回落一方面，3月21日俄罗斯宣布将减产原油50万桶/日的措施由3月底结束延长至6月底结束，OPEC+维持此前的生产政策不变，美国原油产量缓慢增长。另一方面，疫情扰动减弱，中国原油消费存回升预期，但硅谷银行、瑞信银行风险事件影响具有不确定性，欧美经济衰退预期仍存，原油消费增速预期仍受压制。但短期来看，美国汽油步入季节性去库，且夏季出行高峰即将来临，原油需求有望季节性改善。整体来看，俄罗斯延长减产时间、中国原油消费改善预期、美国汽油消费旺季预期给予油价底部支撑，但海外经济衰退担忧仍存，预计近期油价宽幅震荡为主。

　　国泰君安(601211)：美国银行危机的影响仍在，美联储5月加息的概率降低，金银价格上行压力释放。美国国债5年期利率保持1.2%，随着实际利率逐步见顶，利好金银价格。同时以金砖国家和其他新兴市场为代表的全球去美元化进程加速，美元体系松动影响下，上周美元指数走弱至102.6，带来各国央行增持黄金的需求。3月，我国黄金储备增加14.93吨至2025.44吨，自1月起，我国央行黄金储备不断增加，已经累计增加77.13吨。贵金属行情有望加速，看好金价表现。