大行评级|高盛:百威亚太首季业绩略胜预期评级买入:高盛发报告指,百威亚太(1876.HK)首季业绩略胜预期,期内正常化EBITDA同比增长10.4%至5.8亿美元,高过该行预期的5.68亿美元,并略高过市场预...
大行评级|高盛:百威亚太首季业绩略胜预期评级买入:高盛发报告指,百威亚太(1876.HK)首季业绩略胜预期,期内正常化EBITDA同比增长10.4%至5.8亿美元,高过该行预期的5.68亿美元,并略高过市场预期的5.79亿美元;股东应占正常化溢利同比跌1.3%至3亿美元,高过该行预期的2.9亿美元,并符合市场预期。公司业绩增长主要来自亚太地区西部及中国市场。此外,该行认为百威亚太首季EBIT同比增长15.1%,主要由于跨地区的灵活营销投资,导致销售及行政费用同比减少5.5%,抵销毛利率的下降,超出该行预期。该行对百威亚太目标价维持28.1元,预期公司继续保持在中国高端市场的领先地位;另外,该行认为百威目前估值吸引,评级“买入”。该股现报22.3港元,总市值2953亿港元。
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