研报掘金丨太平洋证券：看好圆通深度参与国际供应链建设的竞争力维持“增持”评级

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研报掘金丨太平洋证券：看好圆通深度参与国际供应链建设的竞争力维持“增持”评级：圆通速递(600233.SH)日前公布2022年归母净利润39.2亿元，同比+86.4%；23Q1归母净利润9.1亿元，同比+4.1%。太平洋证券研报指出，快递2022年营收，国内国际港澳台全口径计算为461.5亿，同比+21%，毛利率11.1%；快递营收占总值的86.2%；2022年公司件量同比+5.7%，市占率达到15.8%，单票价格同比+14.6%。2023年Q1季度公司件量同比+20%，市占率提升到16.6%，单票价格同比略持平。如果单独看3月单价，比去年全年均价跌-5%。公司的航空货运战略，对内提升时效性，对外拓展国际快递市场。截至22年底，自有飞机数量11架。公司着力发展国际快递和供应链业务，推动自有航空、国际货代、快递业务和数字化赋能等融合联动发展，已走出自己的特色。看好圆通深度参与国际供应链建设的竞争力，同时公司在国内市场的集中度有望持续提升。中长期看好公司发展，维持“增持”评级。