道达投资手记：虚拟数字人板块异动 新风口来临？

昨天，海外有一则新闻爆火。美国加州一个23岁的女网红拥有180多万粉丝，同时交往1000多个男朋友。不过，与这些男士交往的并不是她本人，而是AI版本的女网红。

据该网红预计，AI版本的自己能让她的收入翻60倍，年入6000万美元（约4.16亿元人民币）。

达哥搜了一下，国内其实也有，比如某站上AI歌手唱歌，播放量也不错。

A股市场上也有不少做数字人的公司，如果未来数字人真的成为一种新潮流，那么这些数字人公司的收入、估值很可能会提升。在A股市场上，5月11日（周四）虚拟数字人板块明显异动，北交所股票数字人“30CM”涨停。

成交跌破万亿关口

新技术听着很有意思，但周四的A股就没那么有意思。4月3日之后，市场成交金额突破万亿元，周四首次跌破万亿关口，只有不到9000亿元。可以看到，成交量一缩下来，对市场的影响还是非常明显，很多板块都是昙花一现，冲高回落。

超3000只个股上涨，应该来说是一个非常好的数据，但是盘中的赚钱效应并没有想象中那么好。达哥看了下个股成交金额榜，日内成交额大于15亿元的股票有83只，但是上涨的只有35只。

这是一个明显的变化。相信大家都能感受到，近期市场的核心赚钱效应除了集中在几个板块以外，另一个核心就是集中在个股流动性上。简单来理解就是成交金额高的个股，这段时间更容易上涨。而周四这个策略有些失效，所以就体现出短线的亏钱效应。

当主线及活跃个股调整的时候，其他板块和个股就反弹，存量资金博弈的现象非常明显，说明市场大势依然没有太大问题，板块处于轮动态势。由于“中特估”已经连续调整3天，AI演绎太久，传媒已经明显带不动AI，从这个角度来讲，盘面如果想要活跃起来，短期可能需要靠“中特估”反弹，这样才容易对市场情绪进行修复。

就“中特估”来说，以银行保险为代表，走势明显强于大盘，毕竟已经突破了之前的横盘震荡区域，目前处于回踩确认的过程，因为整体趋势没有问题，所以在回调的过程中，仍然可以当机会对待。

影视动漫板块大涨，从2023年“五一档”表现来看，我国电影市场经历过去几年行业低潮后表现出强劲的复苏态势，需求端持续向好。影视动漫板块指数在10日均线附近获支撑后再度放量上攻，但该板块4月底以来累计涨幅已经不小，处于潜在的顶背离过程中，追高还需谨慎。

短线有望出现反弹

新能源电池板块走强。消息面上，4月新能源车市场零售同比增85.6%；另外，电池厂5月起排产将明显提升，电池材料价格也出现回暖。板块走势上继续反弹至60日均线附近，成交量小幅放大，关注能否有效突破60日均线压制。相较来说，充电桩这个细分领域的走势最强，但由于板块指数在压力位附近，需要冲到之前的震荡上沿后寻找回调机会。

消费细分景点及旅游近期的表现比大盘更弱，但震荡结构并未被破坏，放在市场调整的背景下，更容易走出独立走势，在箱体震荡下沿重点关注止跌机会。这几天提的半导体及元件周四小级别背离后出现止跌，可以继续关注。

大盘层面，上证指数并没有太大的变化，但这种弱势横盘显然不是一个好现象，不排除还会出现下探。届时就要关注短线背离后反弹修复的力度，总之需要尽快修复才行，否则就是大盘自己给自己挖坑。

深成指冲到10日均线附近后回落，主要是反弹过程中量能没跟上，原因是对深市影响较大的科技股没动。深成指要走出小双底结构，首先要收复5日及10日均线。需要关注中芯国际公布一季度业绩后，科技股能否利空出尽而崛起反弹，并带领深成指收复5日及10日均线。

大家都知道，降息对股市是利好，会把银行里面的资金往股市里赶，杠杆资金成本也会更低，有利于提升市场交易活跃度，把股市搞活了，企业就容易融到更多资金，大家手上也有钱了，自然会去投资和消费，这样才能形成良性循环。因此，近期消息面上要重点留意央行货币政策动向。

整体来说，市场缩量震荡筹码沉淀后，短线有望出现反弹，但需要关注反弹力度。操作策略上，仍以“中字头”细分为主，大消费细分为辅，人工智能寻找关键支撑机会，仓位不宜太重。

（张道达）

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