化工新材料行业周报：连跌14月的MLCC迎来拐点最高涨幅40% 国资委推动央企加大在集成电路等战略性新兴产业布局力度

　　本周行情回顾。本周，Wind 新材料指数收报3976.58 点，环比下跌1.31%。其中，涨幅前五的有奥来德（5.6%）、蓝晓科技（5.59%）、道恩股份（4.07%）、确成股份（3.28%）、晨光新材（2.95%）；跌幅前五的有金宏气体（-11.39%）、安集科技（-10.32%）、华特气体（-9.65%）、阿科力（-9.45%）、上海新阳（-8%）。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6683.8 点，环比下跌5.97%；申万三级行业显示器件材料指数收报976.88 点，环比下跌1.32%；中信三级行业有机硅材料指数收报7398.52 点，环比下跌2.14%；中信三级行业碳纤维指数收报2912.07 点，环比下跌2.15%；中信三级行业锂电指数收报3105.94 点，环比上涨1.5%；Wind概念可降解塑料指数收报1798.07 点，环比下跌1.68%。
　　最高涨幅40%，连跌14 月的MLCC 迎来拐点。5 月8 日，据央视财经报道，受下游需求不振影响，MLCC 的跌价周期超过14 个月，但从今年年初开始，这种元器件的出货开始大增，部分龙头企业还在近期发布了产品涨价函。三环近日发布二季度涨价函表示，公司MLCC 产品在与部分合作伙伴充分沟通、协商一致后，二季度各月份套单实际交易价格全面上调，所有签约伙伴自4 月份新提交的套单审批时同步同比例调整并执行。据央视财经报道，今年一季度，不同型号与规格的MLCC 产品或多或少都有提价，高容量产品提价幅度在20%到40%不等，低容量产品涨幅也有10%-20%。据央视记者在采访中了解到，目前，国内几家较大的MLCC 生产企业，都出现了产销量价齐增的情况。对于MLCC 接下来的出货预期，各家企业均持有较为乐观的看法，更多的MLCC 生产企业正在计划提价。微容科技董事副总裁李竞在接受央视记者采访表示，从消费类的业务交流信息反映，中下游企业的订单增长普遍规划集中在下半年，不排除个别的规格物料因供需情况上半年会有价格上行的可能性。MLCC 周期性明显，该行业自2021Q2 进入下行周期，2022 年价格持续跌落，相关厂商库存水位升高。目前行业已接近周期底部，拐点逐步确立。据TrendForce 集邦咨询数据，2023 年2 月MLCC 供应商BB Ratio 微幅上升至0.79。业界认为，MLCC 呈现需求边际改善状态，预计行业景气度将保持修复向上态势。（资料来源：全球半导体观察）
国资委：推动央企加大在集成电路等战略性新兴产业布局力度。5 月11 日，国资委党委召开扩大会议。会议认为，国资央企要要高标准高质量推进项目建设，充分利用中央企业在能源、电力、通信、轨道交通、电子信息等领域的专业特长，积极参与雄安新区交通、基本公共服务等重大工程建设，为打造新时代高质量发展的雄安标杆夯实基础；扎实抓好创新驱动，将中央企业更多新型科研机构、高新技术企业、重点实验室落户雄安，加强人才等创新资源要素集聚，积极培育新产业、新业态、新模式，为雄安新区长远发展注入新动能；与此同时，会议还认为，要狠抓科技创新，优化考核激励办法，推动中央企业持续加大关键核心技术攻关力度，积极培育壮大战略性新兴产业，切实在建设现代化产业体系中发挥领头羊作用。会议还强调，要立足服务国家重大战略，持续深化国企改革，不断提高企业核心竞争力、增强核心功能，切实发挥央企在建设现代化产业体系、构建新发展格局中的科技创新、产业控制、安全支撑作用。要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进。
　　要强化顶层设计，增强国资监管工作协同和政策协同，抓紧优化考核、薪酬、主责主业、投融资等监管政策，打好组合拳，为中央企业更好服务支撑现代化产业体系建设提供有力保障。（资料来源：全球半导体观察）
　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA 粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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