巴菲特清仓台积电，建仓Capital One

　　巴菲特一直在抛售银行股，因为对这个行业的兴趣减弱了。

　　伯克希尔-哈撒韦(BRK.A, BRK.B)周一（5月15日）晚些时候提交的文件显示，第一季度该公司清仓了纽约梅隆银行、美国合众银行、台积电和RH的股票。

　　当季伯克希尔首次建仓信用卡公司Capital One Financial (COF)，买入990万股，价值约9亿美元。该公司股价在盘后交易中上涨了近6%。

　　伯克希尔此前持有2500万股纽约梅隆银行(BK)的股票，价值超过10亿美元；持有890万股台积电(TSM)的股票，价值7亿美元；持有近700万股美国合众银行(USB)股票，价值不到3亿美元；持有240万股家具连锁店RH (RH)股票，价值6亿美元。

　　CEO巴菲特在伯克希尔股东大会上表示，近来他一直在抛售银行股，因为对这个行业的兴趣减弱了。

　　巴菲特说：“在投资银行时，一些发生的事件会决定它们的未来，政界人士也会参与其中，很多人并不真正了解这个体系是如何运作的。”

　　去年年底，伯克希尔斥资超过40亿美元建仓台积电，但仅仅几个月后巴菲特就大幅减持并清仓。巴菲特一向提倡“买入并持有”的投资方式，这种“快进快出”的操作实属罕见。

　　巴菲特在股东大会上表示，他对台积电业务的评估并没有发生变化，在芯片行业没有一家公司能与台积电相提并论。

　　巴菲特说：“台积电是世界上管理最好、最重要的公司之一，5年、10年或20年后你也可以这样评价这家公司。我不喜欢它的地理位置。”

　　中美地缘政治冲突升级的可能性是巴菲特担心的一个原因。

　　伯克希尔还将对动视暴雪(ATVI)的持股削减了330万股，至4940万股，价值约33亿美元。

　　第一季度，伯克希尔将对通用汽车(GM)的持股削减了1000万股，至4000万股，目前价值约12亿美元。

　　巴菲特在股东大会上说，汽车行业“太艰难了”，“我认为我无法告诉你5年或10年后汽车行业会是什么样子。”据信，伯克希尔对通用汽车的投资是由托德·库姆斯(Todd Combs)或泰德·韦施勒(Ted Weschler)发起的，他们两人共同管理着伯克希尔3500亿美元股票投资组合中10%左右的投资。

　　巴菲特一般不会详细说明自己持有哪些股票，哪些是库姆斯和韦施勒持有的，哪些可能是他们三人共同持有的。伯克希尔投资组合的90%由巴菲特管理，作为CEO，他对所有投资负责。

　　伯克希尔第一季度的13-F文件因纳入了此前一直由新英格兰资产管理公司(New England Asset Management)单独报告的持股变得更加复杂；新英格兰资产管理公司是伯克希尔旗下再保险业务General Re的子公司。

　　现在这些持股都被纳入伯克希尔的13-F文件中，因此和2022年第四季度相比，伯克希尔持有的一组股票，尤其是苹果(AAPL)、美国银行(BAC)、雪佛龙(CVX)和惠普(HPQ)，都有所增加，但实际上并没有变化。伯克希尔在周一下午的新闻稿中披露了这一变化。

　　伯克希尔目前持有9.156亿股苹果股票、10.3亿股美国银行股票、1.32亿股雪佛龙股票和1.21亿股惠普股票。苹果股份价值约1580亿美元，约占整个投资组合的45%。

　　伯克希尔在5月初的10-Q报告中披露，第一季度将雪佛龙的持股削减了3500万股。伯克希尔在第一季度买入1700万股西方石油(OXY)的股票，这个信息也是早些时候披露的，伯克希尔持有这家油气公司2.117亿股股票。

　　伯克希尔对亚马逊(AMZN)的持股减少了约10万股，目前持有该公司1060万股。伯克希尔还将对McKesson (MCK)的持股削减了50多万股，目前持有230万股。

　　伯克希尔对可口可乐(KO)、美国运通(AXP)和花旗集团(C)的持股数没有发生变化。

　　海外投资不包括在伯克希尔的13-F文件中。旗下公用事业子公司伯克希尔哈撒韦能源(Berkshire Hathaway Energy) 5月初提交的文件显示，第一季度出售了约10亿美元中国电动汽车制造商比亚迪(002594)(1211.HK)的股票。此外巴菲特之前还表示，伯克希尔增持了五家日本贸易公司的股票，但没有具体说明增持的时间。

　　文 | 安德鲁·巴里(Andrew Bary)

　　编辑 | 郭力群

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