【券商聚焦】摩根大通：建议关注VIX call和罗素2000 put对冲美国债务违约风险

摩根大通表示，在2011年债务上限危机期间，标普500指数在几天内下跌超过17%；如果再次发生这种情况，2023年可能会更糟。

摩根大通继续谨慎乐观地认为，拜登总统和麦卡锡议长之间的讨论将至少产生一个提高/暂停债务上限的部分协议。然而，随着“X日”的接近，风险越来越大，因为技术性违约的概率不为零。

摩根大通给出了2个建议：1. 买入6月到期执行价格为25美元的VIX call，卖出6月到期执行价格为35美元的VIX call（即VIX的牛市看涨期权价差）；2. 买入1个月到期delta为0.95的罗素2000指数的put。