研报掘金丨国信证券：央企基金拟入主，未来有望全面赋能公司主业，予丰乐种业买入评级

格隆汇5月24日丨国信证券(002736)发研报指，丰乐种业(000713)(000713.SZ)种药肥一体化，全产区布局，具备平台种企雏形。种业振兴稳步推进，转基因商业化若落地，头部种企或迎黄金成长期。央企基金拟入主，技术赋能、资源整合可期待。公司已拥有较完备的业务体系和较完善的销售及激励机制，玉米种子业务近年维持快速发展，未来有望背靠新股东资源进一步强化主业。国信证券预计公司23-25年归属母公司净利润分别为0.77/1.03/1.30亿元，利润年增速分别为30.3%/34.5%/25.9%，EPS分别为0.12/0.17/0.21元。通过多角度估值，预计公司合理估值9.4-10.8元，较当前股价有较大溢价空间，首次覆盖并给予买入评级。