沪指年线失守，"妖股"抱团誓不言顶？微软加码数字水印，未来市场规模超60亿；锂电新工艺重大突破，头部机构称板块将迎来反弹

　　行情回顾：

　　周三，上证指数报3204.75点，下跌1.28%，成交额3426.77亿。深证成指报10920.33点，下跌0.84%，成交额4600.08亿。创业板指报2245.26点，下跌0.36%，成交额2243.47亿。总体上个股跌多涨少，两市超2800家个股下跌。两市成交额8027亿，较上个交易日放量369亿。板块方面，光刻胶、CPO、存储芯片、工业母机等板块涨幅居前，新冠药、房地产、银行、中药等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出44.82亿元，其中沪股通净卖出13.79亿元，深股通净卖出31.04亿元。

　　值得注意的是，市场短线情绪与指数形成了较为明显的背离。在沪指跌超1%的背景下，依旧有超50只个股涨停或涨超10%。其中日播时尚(603196)9连板，杭州热电9天8板，丰立智能也再度涨超17%，高标龙头持续的溢价反馈，吸引更多资金对其进行模仿，因此小票连板炒作逐步成为市场的主导风格。不过需要注意的是，这种纯粹的投机性炒作本质上击鼓传花游戏，一旦后续没足够的资金进行接力，同样存在着巨大补跌风险。

　　主题投资机会：

　　1、光模块丨英伟达的A100和H100 AI GPU订单增加，A800和H800的售价上涨40%，新订单交期可能延长到12月份。英伟达的A100 GPU主要对应200G光模块，H100GPU可以对应400G或800G光模块。

　　浙商证券(601878)大制造团队称，800G光模块需求预期强烈，光模块设备领域处于价值洼地。上市公司中，罗博特科(300757)目前间接持有Ficontec约19%股权，公司多次公告表示会在适当的时机择机启动收购Ficontec；Ficontec系全球高端光模块设备巨头，是全球范围内少数同时具备贴片组装、耦合、测试三大能力的设备公司。

　　2、存储芯片丨据韩媒Pulse News报道，多位半导体行业及券商人士透露，三星电子第二季度DRAM芯片出货量有望环比增长15%-20%，一举扭转第一季度环比下滑10%的颓势。而SK海力士第二季度出货量环比增幅有望达到30%-50%，高于市场预期的20%。

　　兴业证券(601377)认为，存储芯片价格跌幅有望收敛，供需关系改善加速价格拐点到来。其中RAM现货价格已接近上轮周期底部，下半年价格有望企稳回升；NAND Flash二季度价格跌幅有望收敛至5%-10%。随着海外多家供应商积极减产，行业下半年价格有望企稳回升。基于目前供需关系，分析师进一步指出，行业景气度位于底部区域，今年下半年需求有望触底回升。

　　3、数字水印丨据界面新闻报道，在微软Build 2023开发者大会上，微软宣布将在未来几个月内增加一项功能，让任何人都能识别Bing Image Creator和Microsoft Designer生成的图像或视频片段是否是由AI生成的。该技术使用密码学方法对AI生成的内容进行标记和签名，并附上有关其来源的元数据信息。

　　艾瑞咨询公司预测，到2025年，数字水印市场规模将超过65亿元人民币，并且年复合增长率将达到20%以上。目前数字水印主要应用于音视频版权保护、证件防伪、数据隐私保护等领域，未来还有更多的应用场景有待开发，例如虚拟现实、3D打印、区块链等新兴技术领域。

　　4、碳监测 | 正在瑞士日内瓦举行的第19次世界气象大会24日通过一项决议，决定建立新的全球温室气体监测计划，以支持减少温室气体排放的紧急行动。该计划将所有天基和地基观测系统以及建模和数据同化能力集中在一起，将填补关键的信息空白，并提供一个综合的、可操作的框架。这将为应对气候变化的《巴黎协定》的实施提供重要信息和支持。

　　中金公司认为，碳监测主要使用傅里叶红外检测技术，在技术上已相对成熟。我国已提出，选择火电、钢铁、石油天然气开采、煤炭开采和废弃物处理五类重点行业，以及国家能源集团等11个集团公司开展温室气体试点监测。试点监测表明，火电和垃圾焚烧行业二氧化碳在线监测法与核算法结果整体可比，成本相当，甚至可以减轻企业负担。该机构看好碳监测进一步从试点走向推广。

　　5、锂电丨美国伍斯特理工学院研究团队开发了一种无溶剂工艺来制造锂离子电池电极，这种电极比目前市场上的电极更环保、更便宜、充电更快，这一进步可改善电动汽车电池的制造。

　　中信证券(600030)：第一季度锂价同比上涨，带动南美盐湖提锂企业经营业绩维持增长态势。南美盐湖提锂厂商减少对中国销量，对2023年锂价保持乐观。智利政策扰动加剧市场对锂供应担忧，南美盐湖锂资源开发进度或不及预期。国内锂产能收缩，推动锂价反弹趋势确立，预计处于历史估值底部的锂板块将迎来反弹行情。

　　6、储能丨据上证报消息，宁德时代(300750)在SNEC光伏大会暨（上海）展览会发布了全球首个零辅源光储融合解决方案。通过自研的光储变流器，配合高温电芯技术和先进的自加热技术，宁德时代零辅源光储融合解决方案摆脱了传统储能解决方案对冷却系统及其辅助电源的依赖。光与储实时联动，实现毫秒级功率控制响应，同时充放电效率提升10%。

　　太平洋(601099)证券指出，多家头部企业布局新能源项目，储能市场订单持续回暖，叠加锂电、光伏风电及储能领域技术迭代加速，相关的化工新材料需求有望释放。

　　7、水利基建丨国家150项重大水利工程之一——重庆市藻渡水库主体工程近日顺利开工，国家172项节水供水重大水利工程中的滇中引水工程、贵州省凤山水库工程等近日也分别取得新进展。同时，今年以来全国共有15项重大水利工程开工建设。

　　西南证券(600369)研报统计，“十四五”期间，全国计划完成水利投资额5.2万亿，较“十三五”实际投资额增长57%，目前完成进度35.7%，未来有望加快执行。

　　大势观察：

　　对于当前市场走势，源达认为，周三上证指数午后再度走低，尾盘成交量有所放大，市场情绪不太稳定。日线级别上，收盘跌漏233日线和144日线，短期走势不太好看。当前也临近3200点整数关注，关注这个位置能否有资金做抵抗，毕竟连续快速走低后存在超跌反弹的预期。但能否持续还需进一步观察。创业板指回升至5日线后再度受到反压，最终形成长上影，接下来继续留意平台下沿的支撑情况，若放量下跌后期走势将不太乐观。操作策略上，当前市场扰动增加，一方面人民币汇率波动影响北向资金的流入，另外一方面主板权重的走低也制约市场人气的回升，同时各大指数上方也都存在压制。因此策略上建议继续多看少动，保持一份耐心。

　　广州万隆指出，目前行情可能已经处于区间震荡调整的中后期阶段，主要是中线热点题材杀跌后期带来的恐慌情绪拖累大盘情绪向下。策略上，对于中线类投资者，已经进处左侧布局机会。而短线类投资者则可以关注强势题材杀跌充分之后，有短线超跌反弹机会的出现。