电子行业周报：苹果发布首款MR设备VISION PRO LCD面板价格持续复苏

　　投资要点：
　　电子行业本周跑输大盘。本周沪深300指数下跌0.65%，申万电子指数下跌2.14%，行业整体跑输沪深300指数1.49百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第26位，PE（TTM） 43.06倍。
　　子板块本周涨跌：半导体（-2.90%）、消费电子（-1.97%）、光学光电子（-1.09%）、电子元器件（-1.72%）、电子化学品Ⅲ（-4.11%）、其他电子（-1.69%）。
　　电子板块观点：苹果发布首款MR设备Vision Pro，关注MR产业链。6月6日，苹果在WWDC2023全球开发者大会发布旗下首款MR头显设备Vision Pro，该产品可使用户在虚拟现实空间通过眼球和手势操控iOS系统，并通过多个摄像头和传感器对现实空间进行实时渲染实现和外界的交互，实现了AR（增强现实）和VR（虚拟现实）有机融合。Vision Pro采用2片索尼2300万像素1.3英寸Micro OLED屏幕，搭载1块M2 SoC主处理器以及1块自研R1空间计算协处理器，售价为3499美元起，预计明年初发售。我们认为苹果有望借助Vision Pro确立MR产业硬件标杆，并依托其强大开发者资源不断扩充MR设备的内容和应用场景，带领消费电子产业从移动计算进入空间计算时代，从而带动上游半导体（芯片、新型显示、传感器）以及相关组件的检测和组装产业进入发展新纪元。建议关注算力芯片、显示面板、光学/空间传感器，以及消费电子零部件检测和组装领域的相关标的。
　　LCD 面板价格持续复苏。根据WitsView 2023年6月5日的最新数据，65寸QHD、55寸QHD、43寸FHD和32寸HD电视面板的价格持续回暖，均价较5月底分别上涨3.4%、3.8%、1.8%和3.1%，自2月下旬触底以来已连续4月保持上涨，LCD TV面板全面回暖趋势明确。
　　IT面板（笔记本及显示器）价格自2022年11月触底后，已连续6月维持稳定，Sigmaintell5月27日数据显示23.8寸FHD的IPS和VA显示器面板较4月分别小幅上涨0.4%和1.2%，局部回暖态势已现。我们认为当前面板正处于复苏阶段，后续随着国内LCD厂商的控产控价战略进一步推进，产能折旧逐渐完成，叠加我国消费逐渐复苏、近期下游消费电子品牌备货下半年新品等因素，面板的价格将会持续回暖，面板厂商的利润情况也将得到显著改善。
　　投资建议：1）半导体材料：我国半导体材料国产替代仍处初期，CMP材料、光掩膜和光刻胶等原材料仍具备较大替代空间，部分子板块实现局部技术突破，半导体材料整体景气度持续高企，长期配置价值凸显，关注安集科技、鼎龙股份等；2）面板行业：面板价格持续回暖，行业正逐月走出周期底部，面板价格有望在下半年持续反弹，关注TCL科技、京东方A等。
　　风险提示：（1）下游终端需求不及预期风险；（2）中美贸易摩擦风险；（3）国产替代不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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