汽车和汽车零部件行业周报：智能驾驶+人形机器人风起 AI赋能加速落地

　　智能驾驶+人形机器人风起，AI 赋能加速落地。近期奔驰L3 级自动驾驶系统上路行驶申请的通过以及马斯特对FSD 自动驾驶技术的开放态度引起市场对智能化的关注。余承东在2023 重庆车展阿维塔科技发布会上表示，中国L3 级自动驾驶标准预计在6 月底出炉，L3 标准的出台具有里程碑意义。政策以及FSD的开放有望：1）推动华为/小鹏等智能驾驶领先企业加速L2+及更高阶的智能驾驶技术研发，抢占市场份额；2）推动智能硬件渗透率提升，加速硬件降本；3）助力比亚迪等电动化头部玩家提升智能化水平；4）推动AI 在汽车领域的应用。
　　马斯克曾表示，解决自动驾驶的关键在于实现一个兼容性高的可靠AI，一个足够强大的、能自主探索周遭环境、并根据探索结果完成有意义的任务的智能系统，从而实现智能驾驶+人形机器人的应用。人形机器人或成为“AI+”终极应用。据GGII 预测，2030 年，全球全球人形机器人市场规模有望突破200 亿美元。
　　本周汽车板块观点更新：【乘用车板块】数据拐点持续兑现，看好板块估值修复。5 月乘用车批发销量205.1 万辆，同比+26.4%/环比+13.3%，边际改善明显。政策端，本周商务厅组织开展汽车促消费活动，多措并举刺激汽车消费。
　　供给端，ET5 旅行版和G6 上市开启预售，各品牌主流价格区间重磅新车密集落地。后续伴随国六B 法规平稳切换，行业价格体系逐步平稳，供给和政策端刺激落地，终端消费有望持续改善，行业或将进入数据加速改善的“蜜月期”。复苏预期强化，有望驱动板块估值修复。基于复苏期确认带来的板块估值修复为主要特征的配置机会，当前时点全面看多整车估值修复，推荐江淮汽车、广汽集团、长安汽车、比亚迪和长城汽车。
　　【零部件板块】汽车销量环比高增速，多家车企表现优异，叠加政策预期强化，坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块。建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。推荐主线如下：1）智能驾驶：L3 级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5 年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益。推荐【线控底盘】龙头公司中鼎股份、亚太股份和拓普集团，建议关注产业链相关公司保隆科技和伯特利；2）智能座舱：赛道推荐域控制器龙头公司德赛西威、经纬恒润，建议关注均胜电子和华阳集团，推荐座舱人机多模交互的华安鑫创、上声电子和科博达；3）轻量化：推荐爱柯迪、瑞鹄模具、万丰奥威、华达科技、旭升股份、美利信。 4）华为产业链：推荐华为智选车及安徽汽车产业链相关标的飞龙股份、华依科技，关注光洋股份、沪光股份。此外，建议关注【传统内外饰智能化升级】赛道的天成自控、星宇股份、福耀玻璃和继峰股份。
　　投资建议：建议积极布局新一轮汽车复苏下的三阶段反弹中的第二段反弹。
　　风险提示：汽车行业增长具有不达预期的风险；上游原材料成本涨价超预期风险；芯片供应缓解不及预期的风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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