机械行业周报：PET铜箔产业端催化频发 人形机器人热度持续

本报告导读：
通用自动化、工程机械受益内需改善，有望23年复苏；看好风电装机量快速提升和新技术方向带来的设备投资机会；AI 赋能+国产替代，助力机器人行业发展。
摘要：
机械行业近期观 点：（1）通用自动化、工程机械数据改善+政策利好，看好叉车、机床刀具、工业阀门、注塑机压铸机、机器人等。（2）风电装机量23 年有望快速提升，推荐风电设备。（3）新技术方向：钙钛矿、电镀铜、PET 铜箔设备等。
PET 铜箔设备：万顺新材获复合铜箔订单，产业端催化频发。1）6 月29 日，万顺新材公告公司超薄铜膜项目已多次送样下游客户，复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了首张订单；2）6 月20 日，双星新材公告获得客户的首张产品订单；3）宁德麒麟电池、广汽埃安弹匣电池2.0、天能电池等电池厂引入复合集流体；4）宝明PET 铜箔高温循环测试已突破1500 次，或可达到部分车厂上车要求，PP 铜膜送样下游。推荐东威科技，受益标的万顺新材、英联股份、道森股份、骄成超声、双星新材、宝明科技、汇成真空、腾胜科技、隆扬电子等。
机器人：人形机器人热度持续，关注核心产业链国产硬件商。1）6 月28日北京发布《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025 年）》，提出到2025 年培育100 种高技术高附加值机器人产品，全市机器人核心产业收入300 亿元以上；2）2023 世界人工智能大会将于7 月6 日至8 日在上海举办，特斯拉人形机器人擎天柱、达闼搭载大模型对话能力的双足机器人等20 余款机器人将共同亮相，多款为首发首秀。关注人形机器人产业链国产企业，推荐鸣志电器、埃斯顿、博实股份、禾川科技、国茂股份、丰立智能、景业智能，受益标的三花智控、拓普集团等。
光伏设备：太阳井大试线进展超预期，电镀铜有望迈入成长快车。1）太阳井大试线在客户端完成验收，预计23 年实现全球首台GW 级别HJT电镀铜量产线交付；2）6 月19 日，芯碁微装海外光伏LDI 光刻设备订单顺利发运，该设备产能≥8000wph，光刻解析精度优于10μm；3）6 月13 日，罗博特科RTA-CPH-4000/24000 型号电镀设备顺利发货，实现了单台产能由600MW 向1GW 的提升且减少了20%的占地面积。4）迈为股份HJT 效率突破26.60%， HJT 市占率由21 年72%提升至22 年86%，龙头地位稳固。整线设备商推荐迈为股份，电镀环节推荐东威科技，受益标的罗博特科；图形化环节受益标的芯碁微装、苏大维格。
半导体设备：美国或加剧对华限制，持续看好国产替代进程加速。据WSJ，美国考虑对向中国出口人工智能芯片实施新的限制。美国商务部最早将于7 月停止向中国客户运送英伟达和其他芯片公司生产的芯片。
事件有望作为催化剂加速半导体设备国产化进程。优选专注份额大且国产化率低的细分环节：量检测环节推荐精测电子，受益标的中科飞测；薄膜沉积环节受益标的拓荆科技。关注细分领域冠军“1+N”拓展：CMP环节推荐华海清科，清洗环节受益标的盛美上海。
风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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