新能源赛道活跃，市场风格就此切换？全球迎来厄尔尼诺"大烤"，电力板块有望迎来价值重估；白羽鸡龙头半年报预告出炉，行业景气度提升

　　行情回顾：

　　周一，上证指数报3203.70点，上涨0.22%，成交额3114.62亿。深证成指报10942.83点，上涨0.50%，成交额4499.08亿。创业板指报2198.86点，上涨1.37%，成交额1984.24亿。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。两市成交额7614亿，较上个交易日缩量384亿。盘面上，氟化工、HJT电池、传媒、免税等板块涨幅居前，CPO、减速器、复合集流体、PCB等板块跌幅居前。北向资金全天净买入12.31亿元，其中沪股通净买入12.67亿元，深股通净卖出0.36亿元。

　　整体来看，光伏、储能板块全天表现活跃，与智能驾驶、6G通信等高关联度的卫星通信板块展开积极补涨。虽然新能源赛道和大消费两大超跌方向权重股驱动股指反弹，但两市成交量能却继续大幅萎缩，令股指的反弹虎头蛇尾，沪指年线附近压力依旧沉重。在存量资金主导下，市场活跃资金仍将会聚焦一些强势板块进行来回拉扯，因此板块之间轮动节奏把握仍至关重要。

　　主题投资机会：

　　1、电力丨虽未进入盛夏，全国高温已明显具有“出现时间早、影响范围广、极端性显著”等特征。全球来看，亚洲迎来了史上最热4月，5月，全球平均温度达到了1850年以来最高，东南亚大部分国家6月以来气温都突破了40℃。随着各地气温持续攀升，多地迎来用电高峰。

　　财通证券(601108)指出，厄尔尼诺现象出现，今明两年或打破全球最暖纪录，电力供需形式偏紧。电力供需紧张将加速电力改革/电价放开以加快清洁能源的接入扩充电力供给。而伴随可再生能源发电、储能以及新的需求响应主体的加入，电力需求侧响应的削峰填谷需求或大幅增加，关注需求侧响应后续变化。预期双碳目标下，电力市场化改革将在近年内加速深化，电力信息化需求持续加大。

　　2、鸡肉丨仙坛股份(002746)公告，公司上半年净利润预增1099.7%至1123.46%，报告期内随着经济逐步回暖，终端消费需求提升，白羽肉鸡行业景气度同比上升，公司鸡肉产品销售价格同比上涨。

　　天风证券(601162)认为，随着引种持续受限，进口祖代或存在超负荷使用的现象，后续父母代种鸡的质量及效率问题将逐步体现。鸡肉进口方面，我国已对南美多国实施禽肉相关产品进口禁令，近日巴西家禽发现首例H5N1病例，或进一步影响鸡肉供给。目前在产祖代存栏与2022年高点比降幅超20%，产能收缩传导顺畅。父母代鸡苗价格自2022年11月起已出现明显上涨，2023年以来仍维持较高价位。考虑祖代缺口传导时间以及种鸡效率、质量问题逐步放大预计今年下半年商品代鸡苗价格景气上行。

　　3、化工丨行业分析称，此轮国际尿素价格大幅上涨，主要因素在于两个核心驱动：一是自荷兰确认关闭气田消息后，引发了国际市场对于天然气供应的担忧。二是东南亚和俄罗斯尿素工厂的停产，局部地区供应受限导致价格上涨较快。

　　华泰期货则表示，尿素企业因近期去库较快，加之订单支撑，国际价格上涨等因素，尿素价格顺势上行；早些时候发改委等部门发文，进一步扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围，增加乙二醇，尿素等11个领域。

　　4、传媒影视丨据猫眼专业版数据，7月10日11时16分，2023年暑期档总票房（含预售）突破70亿元，《消失的她》《八角笼中》《变形金刚：超能勇士崛起》分列暑期档票房前三。

　　中金公司研报认为，内容常态化趋势下板块存在投资机会；二季度以来，得益于外部环境改善及内容陆续上线，在低基数基础上，多数公司经营状态有所改善。

　　5、自动驾驶丨北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室于近日宣布，在京开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。基于《北京市智能网联汽车政策先行区自动驾驶出行服务商业化试点管理细则（试行）》修订版，企业在达到相应要求后，可在示范区面向公众提供常态化的自动驾驶付费出行服务。官方表示，北京正式迈入自动驾驶“车内无人”商业化试点新阶段。

　　华西证券(002926)指出，行业正逐步迎来技术、法规、用户接受度三重拐点，看好后续数据积累、大模型应用带来的功能体验提升，提升行车安全、减轻驾驶疲劳，渐进式影响消费者购车决策。

　　6、卫星互联网丨7月9日19时00分，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。执行本次任务的运载火箭和卫星分别由航天科技集团一院和五院抓总研制。

　　天风证券分析师李鲁靖认为，2023年或为我国低轨卫星元年，“十四五”阶段有望完成0-1跨越，产业链各层级均有望实现显著放量。

　　7、火电| 中国电力10日晚在港交所公告，预计今年上半年归属股东净利润约为18亿至20亿元之间，同比上升约112%至135%，因受惠于煤电联营战略合作的优势和煤炭价格的下降，集团煤电板块业绩由亏转盈。另从国网四川省电力公司获悉，7月10日13时20分四川电网用电负荷达到5988.8万千瓦较去年全网最高负荷5910万千瓦高出78.8万千瓦，创历史新高。

　　国盛证券表示，2023年得益于保供政策及国际煤价下行，我国煤价中枢下行，火电行业已迎业绩拐点。此外，今年以来协议电价多区域接近顶格上浮，代理购电价格保持较高水平。伴随电力改革逐步深化，火电由计划电逐步向市场电转变，提升盈利性。近期部分火电龙头季度经营数据表现突出，持续印证火电板块盈利扩张逻辑。

　　大势观察：

　　对于当前市场走势，中原证券(601375)指出，周一A股市场冲高遇阻、小幅震荡整理，6月CPI数据同比持平，早盘股指高开后震荡上行，沪指在3216点遭遇阻力，午后股指冲高回落，尾盘再度小幅回升。两市周一成交量7614亿元，处于近三年日均成交量中位数下方区域。国内市场方面，AI相关板块有所调整，受益于政策和预期转暖的行业市场表现有望转好。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注新能源、文化传媒、医疗服务以及能源金属等行业的投资机会。

　　川财证券指出，展望后市，随着稳增长政策进一步落地显效，基本面将逐渐企稳，CPI有望在三季度中后期温和回升。短期内，猪肉供给充裕、消费需求偏弱的情况或将延续，但三季度末猪肉价格有望筑底，叠加高温降雨天气、节假日效应、餐饮市场需求复苏，食品价格有望扭转回落态势。PPI方面，下半年同比降幅有望逐渐收窄。随着国内需求复苏，生产资料价格有望企稳回升，生活资料价格预计将随居民收入预期的提高、消费信心的恢复，呈现回暖趋势。