研报掘金丨华泰证券：同庆楼全年业绩高弹性可期，予“买入”评级及目标价41.07元

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研报掘金丨华泰证券：同庆楼全年业绩高弹性可期，予“买入”评级及目标价41.07元：华泰证券11日研报指出，同庆楼(605108.SH)预计1H23实现归母净利1.25亿-1.70亿(yoy+493%-703%)，符合预期(1.3亿)；扣非净利0.90-1.21亿(yoy+625-881%)。其中，2Q23实现归母净利0.53-0.97亿。宴席刚需集中回补加速业绩释放，公司以老字号品牌大型标准化餐饮业务为主引擎，宾馆、食品业务新曲线渐趋成熟，三轮驱动助推公司迈入加速发展阶段。短期而言，23年需求明显改善，下半年为传统婚宴等宴席旺季，全年业绩高弹性可期。长期看好公司多业务协同互补的可持续增长动能。维持盈利预测，预计公司23-25年EPS为1.11/1.59/1.99元。可比公司23年Wind一致预期PE均值为22倍，考虑宴请刚需集中性释放，大店经营模式有稀缺性，给予溢价，给予公司23年37倍PE，目标价41.07元，“买入”评级。