大行评级 | 瑞银：上调奈飞目标价至525美元 评级“买入”

格隆汇7月13日丨瑞银发表研报指，奈飞(NFLX.US)自打击帐户共享行为及推出非同住者收费计划后，经营数据表现正面，对提升用户参与度、下载量和搜索量都有帮助。随着汇兑情况好转，该行现时佑计Netflix第二季业绩将超越公司增长指引及市场预期，相信下半年增长将加快。预测第二及第三季用户人数将分别增加360万及650万，全年收入及EBIT增幅料达9%及11%，并于2024年加快至15%及30%以上。

Netflix 近日于加拿大不再提供基本的无广告月费计划，瑞银估计未来将有助ARPU提升10%，并可加快扩大广告基础，目前预期第二及第三季ARPU将持平及增长4%，目标价提升至525美元，评级为“买入”。