研报掘金丨华鑫证券：绝味食品业绩增长符预期，下半年改善有望加速，维持“买入”评级

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研报掘金丨华鑫证券：绝味食品业绩增长符预期，下半年改善有望加速，维持“买入”评级：华鑫证券研报指出，绝味食品(603517.SH)预计上半年净利润2.28亿元-2.43亿元，同比升131.25%-146.47%；Q2净利润0.91-1.06亿元，同增810%-960%。业绩增长符合预期。今年公司重点布局一线城市机场高铁、核心商圈的高势能门店，目前高势能门店终端恢复良好，单店营收快速提升，下半年单店营收有望加速改善。伴随养殖周期释放，鸭脖、鸭副原材料价格从3月到顶后回落且持续下降，长期成本端供需有望逐步平衡，目前公司仍在消耗高价库存阶段，后续毛利水平有望改善。公司坚持对餐桌卤味进行重点培育布局，其中廖记开店进度依托市场恢复，以武汉、成都、重庆为核心市场，后续单店模型打磨扎实后加速扩张；卤江南处于快速跑马圈地阶段，今年锚定2000家门店。该行看好公司坚持重点布局餐桌卤味，有望节节开花；下半年改善有望加速。根据业绩预告，我们略调整2023-2025年EPS分别为1.11/1.61/2.27元(前值分别为1.36/1.78/2.31元)，当前股价对应PE分别为33/23/16倍，维持“买入”投资评级。