研报掘金丨光大证券：千禾味业Q2维持收入高增，维持“增持”评级

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研报掘金丨光大证券：千禾味业Q2维持收入高增，维持“增持”评级：光大证券16日研报指出，23Q1千禾味业(603027.SH)收入同比+69.8%，考虑到行业添加剂事件带来的红利持续，加上公司流通渠道招商铺货仍处于上行周期，估计Q2收入增速仍将保持较高双位数增速。公司紧抓行业添加剂事件红利，加快布局流通渠道全国布局，目标达到85-90%的市场覆盖率。同时，公司以区县为单位新增一级经销商直接对接公司，减少渠道层级，提高渠道掌控能力，有利于流通渠道经营效率进一步提升。作为零添加酱油龙头，公司23H1表现优异，业绩增长持续得到验证。中长期来看，产品方面，公司紧抓零添加赛道红利，持续完善产品矩阵，满足多层次消费需求。此外，23年2月“年产60万吨调味品智能制造项目”第一期20万吨酱油+10万吨料酒投产后解决产能后顾之忧，有望支撑公司份额的长期提升。维持“增持”评级。