研报掘金丨华福证券：千味央厨迈入多维进化道路，短期有望实现主业增长提速，首予“买入”评级

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研报掘金丨华福证券：千味央厨迈入多维进化道路，短期有望实现主业增长提速，首予“买入”评级：华福证券17日研报指出，千味央厨(001215.SZ)主业加速回暖，同时向预制菜C端探索以及通过并购优质资产味宝切入茶饮供应链赛道，迈入多维进化道路。餐饮供应链市场空间广阔，公司有望凭借多维竞争优势把握机遇。且在陪跑百胜等大客中沉淀多维服务优势，未来有望持续打造大单品，把握供应链机遇。从渠道端看，大B扩店与内部品类延伸带来营收增长确定性，同时今年餐饮复苏带来业绩增长弹性；公司通过招商育商、挖掘场景推动中小B持续放量；B端主业稳健增长可期。此外，公司探索预制菜C端，并购优质资产味宝，逐步进化为供应链的全能选手。从产品端看，公司横向挖掘新场景，纵向拓展新品类，持续培育多个大单品，以实现规模跃迁、质效齐升。该行预计公司2023-2025年归母净利润将达到1.51/2.04/2.48亿元，三年分别同比增长48%/35%/22%，期间CAGR达28%。基于餐饮大B需求复苏，公司短期有望实现主业增长提速；同时考虑到下游降本增效与连锁化趋势，公司未来成长空间广阔。故给予公司2023年47倍PE，对应目标价81.78元/股，首次覆盖给予公司“买入”评级。