通信行业研究周报：人工智能发展日新月异；5G消息规模应用有望加速

　　本周行业重要趋势：
　　一、人工智能产业发展日新月异，持续重视AI 主线投资机会1、Meta 发布开源免费可商用大模型Llama 2，包含 70 亿、130 亿和 700亿三种参数版本，模型信息和起始代码全部开源，并支持免费可商用，助力开发者构建生成式 AI 应用。同时，高通宣布将和 Meta 公司合作，在高通骁龙芯片上可以不联网的情况下，在智能手机、PC、AR / VR 头显设备、汽车等设备上运行基于 Llama 2 模型的应用和服务。
　　2、ChatGPT 官方宣布将在下周推出安卓版本，现已在 Google Play 商店开放预注册。应用情报公司 data.ai 数据显示，ChatGPT iOS 版下载量在 6 天内突破 50 万大关，超过了其他人工智能和聊天机器人应用程序，包括微软的 Edge 和 Bing。
　　二、新入网5G 手机需支持5G 消息，5G 消息规模推广有望加速近日，工信部公开征求对《关于加强端网协同助力5G 消息规模发展的通知》（征求意见稿）的意见。自本通知发布之日起六个月为过渡期，手机生产企业按照5G 消息相关行业标准及进网检测规范，完成计划上市的5G 手机系统设计和功能升级。在过渡期结束之后，手机生产企业新申请进网许可的5G 手机需支持5G 消息，并随附提供相关进网检测报告。
　　本周投资观点：
　　AI+数字经济共振的算力方向为长期受益主线，短期逐步进入到去伪存真印证阶段，同时建议积极把握二季度绩优个股。我们推荐把握AI 算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向：1）AI 和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT 设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT 应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）“天地一体化”为6G 重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值低，投资机会凸显。
　　一、人工智能与数字经济：
　　1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；重点关注：锐捷网络；建议关注：东土科技、映翰通、三旺通信等；2、光模块&光器件：中际旭创、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）、太辰光、剑桥科技、光迅科技；
　　3、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。
　　4、光纤光缆：重点推荐：亨通光电、中天科技，建议关注：长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）；5、IDC&散热：重点推荐：科华数据（电新联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、紫光股份（计算机联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）、光环新网。建议关注：英维克、高澜股份、申菱环境、海兰信（UDC）、数据港等；
　　6、云办公&云应用：重点推荐：亿联网络（混合办公，完善产品矩阵）；建议关注：星网锐捷、梦网科技（富媒体短信龙头）、会畅通讯等；7、通信+AIGC 应用：关注：彩讯股份、梦网科技。
　　8、终端设备和仪器：威胜信息、必创科技（机械联合覆盖）等二、6G 与卫星互联网：
　　国防信息化建设加速，军工通信补短板；中国星网成立后，低轨卫星迎来加速发展阶段，建议关注：盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航（计算机联合覆盖）、信科移动。
　　三、通信+新能源：
　　1、通信+海风：重点推荐—亨通光电、中天科技；2、通信+储能/光伏：重点推荐—润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）；关注：英维克、意华股份等；3、通信+智能汽车：关注：激光雷达（天孚通信、中际旭创、光库科技等）；模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）
　　风险提示：AI 进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易战等风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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