通信行业2023年7月第3周周报：全球IAAS市场快速增长 集中度进一步提升

本周沪深 300 指数下跌1.98%，通信（申万）指数下跌6.22%。申万31 个一级行业分类板块中，通信行业涨幅处于第31 名。细分板块来看，本周通信行业中仅云视讯子板块上涨，涨幅8.4%。
2022 年全球IaaS 市场集中度进一步提升。根据Gartner 数据，2022 年全球IaaS市场同比增长29.7%至1203 亿美元（8696 亿人民币）。随着买家向云环境中不断添加更多的应用程序，更新改造现有应用程序，IaaS 正在推动SaaS 和PaaS 的发展。从市场格局看，2022 年，前五大IaaS 供应商占据了全球81.1%的市场份额（去年同期的CR5 为80%），行业集中度实现进一步提升。其中亚马逊、微软、阿里巴巴、谷歌、华为在2022 年IaaS 市场的份额分别同比变化了+1.9/+0.9/-2.1/+0.6/-0.1 个百分点，亚马逊继续以481 亿美元的收入和40%的市场份额大幅领先。
中国移动进入全球蜂窝物联网模组市场前四。根据Counterpoint 跟踪报告，2023Q1 全球蜂窝物联网模组出货量与2022Q1 持平，其中移远通信、TelitCinterion 和广和通占2023Q1 蜂窝物联网模块总出货量的50%以上。分应用端看，智能电表、POS 系统和路由器/CPE 解决方案为出货量排名前三的应用，出货量合计占比超一半；智能电表、支付终端及FWA CPE 路由器和网关等对蜂窝物联网的需求量保持稳定，2023Q1 出货量同比增速分别为15.8%/14.8%/5.2%，企业数字化转型和工业项目对蜂窝模块的需求依然疲软。从模组制式看，NB-IoT、CAT-1 等低功耗、低成本技术正被中国市场迅速采用。从地区看，中国和印度的出货量有所增长，而美国、拉丁美洲、日本、韩国和东欧的出货量出现下降。
AI 技术及应用持续演进，对算力基础设施的需求将持续释放。建议关注运营商中国移动（600941，买入）、中国电信（601728，买入）、中国联通（600050，未评级）；网络可视化厂商恒为科技（603496，未评级）、中新赛克（002912，未评级）、浩瀚深度（688292，未评级）、迪普科技（300768，未评级）；光模块光器件厂商中际旭创（300308，买入）、天孚通信（300394，买入）、新易盛（300502，未评级）；设备商中兴通讯（000063，买入）、紫光股份（000938，买入）、锐捷网络（301165，未评级）；交换机ODM/OEM 商共进股份（603118，未评级）、菲菱科思（301191，未评级）。
风险提示
大模型、AIGC 应用发展不及预期；AI 技术发展不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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