A股沸腾！重磅会议提振信心，首提“活跃资本市场”，AIGC概念大涨2.55%

7月24日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，传递出坚定推进经济高质量发展新动向。

市场信心因此振奋。7月25日开盘，富时中国A50指数期货在上一交易日夜盘收涨1.50%的基础上高开，盘初涨1.72%。二级市场上，A股当日高开高走。同花顺(300033)iFind显示，截至当日收盘，上证指数报收3231.52点，涨2.13%；深证成指报收11021.29点，涨2.54%；创业板指报收2192.90点，涨2.14%。

会议指出，“要用好政策空间、找准发力方向，扎实推动经济高质量发展。”此外，会议还释放了多个重磅政策信号。时代周报记者联系多家券商机构，解读重磅会议中的关键信号。

多板块投资机会显现

针对现代化产业体系建设，会议指出，“要大力推动现代化产业体系建设，加快培育壮大战略性新兴产业、打造更多支柱产业。要推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展。要推动平台企业规范健康持续发展。”

长城基金高级宏观策略研究员汪立表示，大力推动人工智能数字经济发展仍是建设现代化产业体系的重点落脚点，充分发挥我国人工智能基础设施优势，有利于企业降本增效，提振经济增速。对于现代产业体系建设，长期来看也与AI密切相关，“AI+”行业不仅蕴含巨大的投资机会，也基本能切合我国高质量转型的方向。

同花顺iFind显示，AIGC概念7月25日大涨2.55%，报收1527.932点。板块内，山水比德（300844.SZ）、同花顺（300033.SZ）、鸿博股份(002229)（002229.SZ）、万兴科技(300624)（300624.SZ）、奥雅股份（300949.SZ）等个股领涨。

除人工智能外，会议亦强调，“要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消费，通过终端需求带动有效供给，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来。要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。”

汪立认为，本次会议也指出要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，相较4月会议表述更加具体，7月发改委、商务部等部门已陆续发布相关消费促进政策，支持大宗消费品升级换代并鼓励有条件的地区开展产品下乡活动，预计对于相关可选耐用品消费起到一定提振作用。

二级市场上，汽车、电子产品、家居等板块也是当天A股热点。同花顺iFind显示，汽车指数报收5823.448点，涨3.30%；电子产品指数报收5951.840点，涨2.08%；厨卫电器指数报收11743.010点，涨7.52%。

下半年经济怎么走？

关于当前经济形势，政治局会议认为上半年“国民经济持续恢复、总体回升向好”的同时，指出“当前经济运行面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。”

会议明确指出，疫情防控平稳转段后，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。我国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变。

“会议总体上肯定了上半年取得的成绩，同时指出存在需求不足的问题，分析了经济恢复的特征，但从长期看向好趋势没有改变。”粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒对时代周报记者说。

会议强调，做好下半年经济工作，要坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化改革开放，加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

对此，罗志恒表示，要客观、理性分析当前形势，既看到机遇，也看到风险挑战；既看到宏观的恢复，也看到微观存在的困难；既从当年同比看亮点，也要剔除基数效应看差距，从而采取有针对性的举措、立足中国土地，发现问题、解决问题。

关于宏观经济政策，会议指出，“要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备。要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，延续、优化、完善并落实好减税降费政策，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、实体经济和中小微企业发展。要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要活跃资本市场，提振投资者信心。”

广发证券研报指出，这里一则明确了逆周期，一季度政治局会议就没有提逆周期；二则明确了要加大力度；三则“政策储备”意味着政策时间跨度会相对较长。

值得注意的是，会议对资本市场的提法发生显著变化，从“维护资本市场平稳运行”变成“活跃资本市场”。

罗志恒认为，活跃资本市场，意味着下阶段资本市场改革的侧重点将包括强化财富管理功能，满足居民财富保值增值和优化资产配置的旺盛需求，进而加速居民资产负债表修复，以达到扩内需的效果。

同时，罗志恒指出，就业是最大的民生，会议提出“把稳就业提高到战略高度通盘考虑”，稳就业将是下阶段工作的重中之重。

“稳就业的根本途径是稳经济增长，尤其是促进民营企业的发展，民营经济贡献了80%以上的城镇劳动就业。此外，也要促进劳动力市场的供需匹配，解决劳动力就业难与企业招工难并存的问题。”罗志恒表示。