汽车行业周报(2023年第32周)：7月新能源乘用车上牌量同比增长36% 吉利将发布全栈自研全场景AI大模型

　　月度产销：据乘联会初步统计，7 月1-31 日，乘用车市场零售173.4 万辆，同比下降5%，环比下降8%；全国乘用车厂商批发201.7 万辆，同比下降6%，环比下降10%，今年以来累计批发1,308.5 万辆，同比增长6%。7 月1-31 日，新能源车市场零售64.7 万辆，同比增长33%，环比下降3%；全国乘用车厂商新能源批发75.5 万辆，同比增长34%，环比下降1%。今年以来累计批发429.9 万辆，同比增长42%。
　　周度数据：据上险数据，2023 年7 月24 日-7 月31 日，国内乘用车上牌45.6万辆，同比-12.28%，环比+11.08%。其中新能源乘用车上牌15.8 万辆，同比+25.24%，环比+7.5%；7 月（0703-0731）国内乘用车累计上牌157.9 万辆，同比-4.91%。其中新能源乘用车上牌56.1 万辆，同比+36.12%。
　　本周行情：本周（20230731-20230804）CS 汽车上涨3.19%，CS 乘用车上涨6.48%，CS 商用车上涨2.08%，CS 汽车零部件上涨1.24%，CS 汽车销售与服务上涨1.12%，CS 摩托车及其他上涨2.66%，电动车上涨3.51%，智能车上涨2.58%，同期的沪深300 指数上涨3.03%，上证综合指数上涨2.22%。CS汽车强于沪深300 指数0.16pct，强于上证综合指数0.97pct。
　　成本跟踪：截至2023 年7 月28 日，橡胶类、钢铁类价格分别同比去年同期-8.9%/-2.0%，分别环比上月同期+5.2%/+2.5%；截至2023 年7 月31 日， 浮法平板玻璃、铝锭类、锌锭类价格分别同比去年同期+17.1%/+1.6%/-11.6%，分别环比上月同期-0.3%/-1.2%/+1.3%。
　　市场关注：1）智能驾驶进展（特斯拉HW4.0、FSD V12 版、FSD 入华进展，新势力车企城市NGP 覆盖速度、国内外政策等）。2）机器人进展（2023年世界人工智能大会、AI day、各品牌机器人产品进展等）；3）中报业绩有望超预期的品种（宇通客车、豪能股份等发布业绩快报）。
　　核心观点：中长期维度，关注自主崛起和电动智能趋势下增量零部件机遇。
　　一年期维度，价格战背景下，具高产能利用率、高单车盈利的特斯拉及比亚迪产业链，以及受益于海外客车新能源周期的宇通客车是板块阿尔法品种。
　　投资建议：推荐1）国产化降本主线（座椅、车灯等产业链）：继峰股份、星宇股份；2）后市场（检测、轮胎、电瓶等）：骆驼股份；3）特斯拉及比亚迪产业链：拓普集团、三花智控、新泉股份、旭升集团、爱柯迪等；4）一带一路：宇通客车；5）汽车+AI：德赛西威、科博达、均胜电子等。
　　风险提示：汽车供应链紧张、经济复苏不及预期、销量不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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