建材、建筑及基建公募REITS周报：“认房不认贷”纳入“一城一策”政策工具箱 总书记强调新疆发展重要定位

　　“认房不认贷”加入政策工具箱，关注行业积极变化：
　　近日，住房和城乡建设部、中国人民银行、国家金融监管总局三部门联合印发《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，通知提及：居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。此项政策作为政策工具，纳入“一城一策”工具箱，供城市自主选用。
　　“认房”及“认贷”涉及到商业银行发放住房按揭贷款时是否为首套房屋的认定标准，“认房”参考购房家庭在当地实际所拥有的住房套数，“认贷”则参考购房家庭是否有住房贷款记录，相较于二套住房，首套房屋购置相对而言门槛及成本更低，由于改善性需求多涉及“卖旧换新，卖小换大”的置换现象，我们认为“认房不认贷”政策将推动改善性需求发展。
　　当前政策坚持“房住不炒”定位，对刚需与改善置换需求持续给予有力支持，当前政策虽推动市场情绪改善，但地产链行业具体复苏节奏及力度仍待数据观察。
　　该政策工具纳入工具箱后，考虑到首套与二套房在首付比例上有较大差异，若在一线等高能级城市实施，或将对高能级城市市场活跃起到较大作用。
　　总书记于乌鲁木齐听取汇报，强调新疆发展重要定位：
　　8 月26 日，总书记在结束出席金砖国家领导人第十五次会晤并对南非进行国事访问回到国内后，在乌鲁木齐专门听取新疆维吾尔自治区党委和政府、新疆生产建设兵团工作汇报。听取汇报后总书记发表了重要讲话，指出：新疆工作在党和国家工作全局中具有特殊重要的地位，事关强国建设、民族复兴大局。要完整准确全面贯彻新时代党的治疆方略，牢牢把握新疆在国家全局中的战略定位，扭住工作总目标，在中国式现代化进程中更好建设团结和谐、繁荣富裕、文明进步、安居乐业、生态良好的美丽新疆。
　　我们认为，今年以来高层对新疆建设高度重视，从基本面角度及政策支持角度，新疆地区发展的向上周期正在确定，当前新疆板块整体经过回调后已有较高性价比。我们看好区域发展基建先行的前期需求，亦看好后续产业及对外贸易发展所带来的衍生需求、消费需求。
　　投资建议：持续关注建筑央企（权重股行情将持续演绎）、铁科轨道（“一带一路”板块最强音）、华铁应急（看好设备租赁赛道，顺周期下重资产行业弹性较大）；建议关注：东方雨虹、三棵树、坚朗五金、北新建材、伟星新材、旗滨集团、青松建化（南疆区域水泥龙头，将受益于全疆基建景气）、新疆交建（新疆国资委旗下企业，主营路桥工程等）、雪峰科技（新疆国资委旗下企业，主营民爆、化工等业务）、八一钢铁（宝武集团旗下钢铁产业）、北新路桥（兵团旗下企业，主营路桥工程等）。
　　风险分析：地产销售下滑超预期，新疆建设不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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