Chiplet替代预期！高性能芯片需求将率先复苏

盘前解读：新一轮存款利率下调开启，自2022年以来，存款挂牌利率已经历了多次调降。最近一轮下调于今年6月8日开始，国有大行集体调整存款利率，3年期定存利率、5年定期存款利率下调基点较多，利率分别降至2.45%、2.5%。此后，股份制银行、部分地方银行也加入降息队伍。存款利率下调对储户吸引力减弱，个人可能将存款资金转移至消费投资等活动，为经济增加活力。

盘前预测：消费板块仍有波动博弈的机会。当前市场已处于底部阶段，经济基本面与政策持续博弈带来市场波动加大。政策加码落地有望带来进一步的改善。整体市场轮动态势仍将延续。市场估值处于历史20%-30%分位区间内，股债收益比吸引力进一步加大。短期上地产、金融、消费板块仍有波动博弈的机会，但中期风格仍偏向于更具有趋势性及弹性的成长板块。

主题投资：先进封装的替代预期非常乐观。随着苹果机皇上市、国内手机企业纷纷围绕卫星通信和AI“上机”展开创新，消费电子行业有企稳之势，这都让Chiplet打造的高性能芯片需求将率先复苏。未来先进封装的国产化替代增量预期非常乐观，也是国内半导体产业弯道超车的突破口之一。