计算机行业周报：2023年H1行业经营业绩平稳 看好下半年政策催化及行业基本面复苏下的板块机会

核心观点：
2023 上半年计算机行业整体营收、利润同比基本持平，毛利率同比及环比小幅提升。上半年行业费用率同比提升明显，销售及研发方面投入加大。展望下半年，经济环境有望进一步改善，AI 大模型商业化落地稳步推进，数据局领导上任及组织机构进一步完善有望推动数据要素相关政策试点的加速落地，行业信创渗透率提升有望带动相关板块信息化投入加快，专项债的发放也将显著缓解地方财政压力，推动党政信创的深化和下沉。预计全年行业营收端有望恢复增长，叠加行业毛利率的持续提升，我们判断行业下半年利润端会有较好表现，看好AI 大模型及数据要素驱动，叠加行业基本面复苏下的计算机板块行情。
行情回顾：
上期，计算机（申万）指数上涨5.16%，跑赢沪深300 指数2.94pp。
投资组合：
金融IT：指南针、大智慧、同花顺、金证股份、恒生电子、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等AI：科大讯飞、浪潮信息、金山办公、中科曙光、中科创达等云计算：金山办公、广联达、深桑达A、用友网络、泛微网络等数据要素：深桑达A、中远海科、易华录、云赛智联、人民网等信创：金山办公、神州数码、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等医疗IT：创业慧康、卫宁健康等
产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、赛意信息等网络安全：安恒信息等
风险提示
市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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