半导体反弹提前？机构和散户押注半导体ETF，产业周期逐渐临近，看好算力、AIOT和车载芯片三个方向|操盘热点快报

9月4日，A股和港股半导体板块尾盘拉升，龙头公司中芯国际A股收涨6%，中芯国际港股涨超10%。半导体板块在今年以来经历了2次大幅下跌后，一度于今年8月创下年内新低。不过从ETF资金流向来看，无论是机构资金还是散户资金都呈现“越跌越买”态势。 半导体板块底部反抽的原因主要是受消息面刺激影响。据有基金经理表示，半导体近期大涨，直接原因或是受到苹果发布会定档9月13日和华为发布新手机有关，因为半导体下游应用多在消费电子领域，下半年消费电子充满看点，或刺激半导体板块反弹。 机构和散户纷纷押注半导体ETF，国联安中证全指半导体ETF、华夏国证半导体芯片ETF、嘉实上证科创板芯片ETF和国泰CES半导体芯片ETF最新份额相比去年底分别增加149.20亿份、72.37亿份、60.54亿份和60.46亿份。易方达中证芯片产业ETF半年报显示，明曜投资旗下4只产品仍位居该基金十大持有人名单中。甚至有不少机构基金也在买入半导体相关ETF，中国平安人寿保险、大家人寿保险、中信保诚人寿保险等多家险资也出现在该指数基金的前十大持有人名单中。 半导体板块是A股重要的主题投资方向，其产业链景气度的变化受市场关注度较高。从机构观点来看，产业周期部分环节拐点逐渐临近。金信基金张景鹏表示，整体周期处于筑底准备上行的阶段，库存消化仍然积极推进，下半年周期触底上行的确定性随着时间的推进在逐步加强，同时随着半年报等个别公司业绩利空不断落地消化，有望开始新一轮的上行周期。 在具体板块上，半导体芯片设计方面，重点看好的方向是算力、AIOT、车载芯片三个方向。未来，市场对算力芯片和AIOT领域的Soc都将会有持续需求。

半导体板块底部反抽拉升，但需谨慎乐观。半导体指数走势主要受消息面刺激，产业链景气周期仍需观察。机构和散户纷纷押注半导体ETF，但建议投资者关注基本面拐点的末期。半导体板块有望开启新一轮上行周期，但需注意部分环节拐点的确定性。投资者可多关注半导体板块周期因素，重点关注算力、AIOT、车载芯片等方向。

和讯自选股写手

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