Dojo引爆新能源车，新能源汽车ETF、稀有金属ETF上涨

格隆汇9月12日丨汽车零部件股上涨，德迈仕、兴民智通(002355)、合力科技、文灿股份(603348)、威帝股份(603023)、松原股份、超达装备、保隆科技(603197)大涨。

ETF方面，嘉实基金稀有金属ETF、汇添富基金新能源汽车ETF、 国泰基金新能源车ETF、广发基金稀有金属ETF、华安基金新能源车ETF基金、 国泰基金汽车ETF、平安基金新能车ETF、华夏基金新能源车ETF上涨。

消息面上，特斯拉股价大涨10%，市值猛增超700亿美元。特斯拉股价引爆点来自，摩根士丹利发布研报《解锁特斯拉的AI魔力》，将特斯拉评级从“持有”上调至“增持”，将其12-18个月目标价上调60%至400美元，为华尔街最高目标价。

摩根士丹利分析师预计，特斯拉用于训练自动驾驶汽车人工智能模型的超级计算机“Dojo”可能会给其带来“非对称优势”，并使其总市值增加近6000亿美元，增幅达76%。

Dojo是特斯拉研发的一台定制超级计算机，可用于训练旗下的FSD系统。大摩指出，特斯拉汽车是装满传感器的机器人(300024)，而Dojo将帮助其提高从边缘收集和处理实时视频数据的能力，并从已有的车辆队列的经验中训练这些机器人。基于此，特斯拉制造了一款定制的AI ASIC芯片（D1芯片），比市场上领先的通用芯片（英伟达的A100和H100）更高效（能耗、延迟），成本也更便宜，Dojo则是由数千个D1芯片内嵌的AI数据中心。

短期内，Dojo可以加速特斯拉的软件和服务业务的发展和货币化。长期来看，Dojo可能为特斯拉的软件和硬件能力提供超越汽车行业的途径。如果Dojo可以帮助汽车“看到”和“反应”，未来有更多市场可能打开，像任何边缘设备上带有摄像头的设备，都可以根据视觉做出实时决策。

从国内新能源车销量看，比亚迪(002594)再创新高，理想、蔚来领跑新势力。

比亚迪8月销量27.4万辆，同比+57%，环比+4.6%，继续突破历史新高，1-8月累计销量179万辆，同比+83%。腾势8月销量11515辆，环比+3%，腾势N7首个完整交付月销量1480辆，腾势 N8将于9月开启全国规模交付。

广汽埃安8月销量45029辆，同比+67%，环比基本持平，终端交付达52057辆，高于8月生产销量，交付倒挂主要受工厂生产能力限制，1-8月埃安累计销量29.9万辆，同比+93%，年销量目标完成率达60%。

长安深蓝8月长安深蓝交付14736辆，环比+12%，深蓝 S7月销达10039辆，深蓝1-8月累计销量达69534辆。

新势力，8月新势力车企销量排名依次为理想(销量34914辆，同比+664%，环比+2%)、蔚来(销量19329辆，同比+81%，环比-6%)、零跑(销量14190辆，同比+13%，环比-1%)、小鹏(销量13690辆，同比+43%，环比+24%)、极氪(销量12303辆，同比+72%，环比+2%)、哪吒(销量12103辆，同比-24%，环比+21%)和赛力斯(销量3263辆，同比-68%，环比-23%)。

兴业证券认为汽车板块9/10月或有明显超额受益，主要因为8月以来的价格战对市场冲击已有所反应，8月的价格战和年初有所不同，更多是主机厂以及经销商为锁定旺季(9/10月)客户订单做的营销资源前置，实际终端需求不弱反而很强，9/10/11月乘用车月度同环比景气加速向上，考虑6月、7月、8月高基数情况下行业乘用车零售同比基本持平，且2022年9月、10月：11月因疫情影响行业环比下行基数较低，预计乘用车零售2023年9月、10月、11月环比向上，而同比则加速向上。基于8月价格战冲击市场已有所反应+年底月度销售景气预计上行，预计汽车板块或有明显超额受益，看好 “高阶智能驾驶+自主高端化+特斯拉三重新周期”三条主线。