【券商聚焦】安信国际维持力鸿检验(01586)“买入”评级 看好新兴ESG业务的发展

安信国际发研报指，力鸿检验(01586)上半年实现营收5.05亿港元，同比增加17%；实现毛利167.73亿元，同比增加14.31%，毛利率同比提升3.54%至45.68；净利润达到6850万港元，同比大幅增加50.2%；实现归母净利润3580万港元，同比增加34.8%，净利率提升1.26。

该行指，公司在2020年收购两家环境检测公司，并不断通过“联邦制”吸纳ESG行业相关人才，持续扩充ESG人才团队，为后续ESG业务发展做好人才储备。在双碳与绿色发展的大背景下，未来公司将重点着力于ESG相关业务的开拓与发展；抢先布局赛道，获得ESG行业的先发优势。目前公司ESG业务虽占比较小，但增长强劲，看好未来公司ESG业务的发展与增长。

该行续指，得益于公司行业较高的品牌公信力，目前公司贸易保障业务客户稳定，业务量增长强劲。该行未来看好公司传统贸易保障业务的增长，以及新兴ESG业务的发展。维持目标价2.88港元每股，对应2023/2024/2025年PE分别为16倍/13倍/9.9倍，较最近收市价有74.5%的上涨空间，维持“买入”评级。