大行评级｜浦银国际：首予巨星传奇“买入”评级目标价7.8港元

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大行评级｜浦银国际：首予巨星传奇“买入”评级目标价7.8港元：格隆汇9月15日｜浦银国际发布研究报告称，首予巨星传奇“买入”评级，考虑到公司明星IP与公司新零售和直播业务的深度融合带来的发展潜力，用27x2024EP/E进行估值，目标价为7.8港元。公司现有的两大头部明星IP(周杰伦与刘畊宏)是公司的核心资产。公司策划创作明星相关电视节目、线上线下活动和直播形象，持续将其两大IP进行变现并保持长期竞争力。报告提到，公司以爆款单品魔胴咖啡打入健康管理市场，并在周杰伦的IP加持和宣传下，魔胴咖啡成为近年来对公司收入贡献最大的单品。公司计划进一步丰富健康管理产品矩阵，多元化收入来源，提供业务增长新动力。此外公司在2022年7月切入直播带货业务，通过与刘畊宏和王婉霏的联动增加直播间曝光量，开展自身产品和第三品牌产品的销售，并在2023年上半年稳定开播。公司致力于通过增加直播频率和时长，拓展带货明星资源等方式，带动直播带货业务的快速增长，或将为公司提供第二增长曲线。