经济数据好转，顺周期板块迎配置机会！华为产业链、半导体设备成重点关注对象

背景介绍：

本周市场出现窄幅震荡，大盘股指数成交量放大，小盘股指数缩量调整，顺周期板块表现较好，TMT、国防军工、建筑建材等板块回调明显。政策预期的交易情绪正在回落，市场将从关注政策预期向关注政策效果逐渐过渡。经济数据的好转可能是未来带动市场上行的关键。

投资策略：

1. 8月经济数据边际改善，政策效果逐步显现，经济内生动能有望增强，顺周期板块配置机会凸显。 2. 经济现回暖迹象，降准释放稳增长信号，顺周期板块有望迎来右侧交易机会。消费在政策刺激下已经出现扭转，前期跌幅较大的消费板块也值得关注。 3. 关注和宏观经济潜在增速下降以及宏观经济资本开支下降相关的标的，主要对应高股息资产。以自主研发为主线的科技板块，如华为产业链、半导体设备、消费电子等。深度参与全球产业分工的全球化布局企业也值得关注。

轶事趣闻：

在20世纪90年代，一位投资者在美国股市上发现了一个奇怪的现象，他发现在每年的七月份，股市总是会有一个小幅下跌。这位投资者将这个现象命名为“七月效应”，并利用这个效应进行投资。他认为这个现象的原因是因为夏季投资者数量减少，市场流动性下降，从而导致股市下跌。他的投资策略是每年6月底卖出股票，等到七月份股市下跌后再买入。这个策略在当时非常成功，但现在已经不再适用于现代股市。

和讯自选股写手

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