半导体、高端制造、核电等新材料行业：国产替代布局主线，看好龙头标的成长性！

新材料行业跟踪点评：建议围绕下半年业绩确定性和拐点及主题性机会，布局国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢价等领域。推荐配置半导体、高端制造以及核电相关板块。

半导体：AI算力板块将进一步加速发展，具备韩国Fab厂供应能力的企业及先进封装环节有望率先受益。建议关注联瑞新材、雅克科技(002409)、华特气体等标的。

高端制造：第三批国家高端装备制造业标准化试点正在开展，看好细分赛道龙头在国产化推进下的成长弹性。建议关注斯瑞新材、鼎际得、凯立新材、中复神鹰、光威复材(300699)、中简科技(300777)等标的。

核电：核电零部件需求景气确立，量利齐升可期。建议关注中核科技(000777)、纽威股份(603699)、江苏神通(002438)、佳电股份(000922)、中密控股等标的。

生物类材料：全球巨头布局加速合成生物学产业化，看好中国相关龙头企业的长期成长性。建议关注相关龙头企业。

看好竞争格局好且行业景气度高的成长标的的业绩兑现。建议聚焦以上主线，配置相关龙头标的与弹性标的。

政策方面：拜登政府或将最早在10月初更新限制向中国出口AI芯片和半导体设备的规定；美国对中国的半导体设备出口新限制或将较快落地；美国BIS或将把42家向俄罗斯出售芯片的中国公司列入实体名单。

风险因素：需求不及预期；原材料价格大幅波动；国内、海外政策超预期变动；相关公司扩产不及预期；产品价格大幅下跌。

投资策略：建议聚焦半导体材料、高端制造新材料、核电材料、生物类材料等主线，配置相关龙头标的与弹性标的。

（以上内容摘自券商研究报告）