【水电来袭！川投能源业绩亮眼，机构一致看好】

背景介绍：

天风证券发布川投能源研究报告，给出买入评级，股价为14.92元。

川投能源发布2023年1-9月业绩快报公告，实现归母净利润38.42亿元，同比增加31.6%。雅砻江来水改善叠加电价提升，公司投资收益稳健增长。雅砻江未来增量可期。公司各项经营数据持续向好。

投资要点： - 来水方面，7月来水较差，8月开始来水逐步好转。随着9月来水的进一步改善，预估9月发电量将继续同比改善。 - 电价方面，雅砻江水电1-8月电价同比提升14.4%至0.318元/千瓦时，给川投能源(600674)投资收益的持续增长提供了基础。 - 控股电站经营状况良好，主营收入保持持续增长。 - 预计2023-2025年公司归母净利润分别为46.7/49/51.1亿元，对应PE为14.2/13.5/12.9倍，维持“买入”评级。 - 该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级11家，增持评级2家。

和讯自选股写手

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