港股概念追踪 | 博弈再起！国内碳酸锂期货全线反弹 锂生产企业能否迎来业绩增长(附概念股)

智通财经APP获悉，10月12日，截至午盘收盘，国内碳酸锂期货主力合约迎来大幅反弹，日内涨6.97%，报164950元/吨。受碳酸锂期货主力合约反弹影响，港股锂电板块持续拉升，截至港市收盘，赣锋锂业(002460)(01772)涨超10.39%领先板块，天齐锂业(002466)(09696)涨近8%。华泰期货认为，目前期货盘面已一定程度反映明年一季度预期，随着后续矿端增加较多，供应端压力较大，行业竞争压力也将增加。

据10月12日市场数据显示，碳酸锂2401(主力)、2402、2403、2404、2405、2406、2407、2408、2409合约均触及涨停，涨幅分别为6.97%、6.99%、6.99%、6.98%、6.98%、6.97%、6.99%、6.98%、6.99%，分别报164950元/吨、157650元/吨、151550元/吨、149500元/吨、147200元/吨、144950元/吨、142400元/吨、141800元/吨、140050元/吨。为此，赣锋锂业方面表示，碳酸锂期货价格越高，营业收入和利润方面就越高，目前对碳酸锂价格趋势还没有预计，因为目前还是一个比较博弈的市场阶段。

据SMM分析，对于碳酸锂期货上涨的原因，主要有以下几点：

其一，近期资金大量涌入拉涨期货价格。截至10月12日，碳酸锂加权总持仓量已经飙升至11.92万，创下期货上市以来的新高。足以可见资金对碳酸锂的青睐；其二，此前在碳酸锂期货价格的接连探低下，期现价差持续拉大，9月27日期货最低跌至14.5万元/吨，而彼时碳酸锂现货价格虽然也呈现下跌趋势，但其均价仍在16.9万元/吨，二者价差高达2.4万元/吨。此情况明显与市场人士的观点相悖，或也是导致碳酸锂期货拉涨的原因；此外，当前碳酸锂期货单仓较多，但是可交付的量却较少，空头提前平仓，也会支撑碳酸锂期货价格上涨。

华泰期货新能源团队在10月10日发布的报告中表示，市场观望情绪浓厚，双节期间库存下降缓慢，仍处于偏高水平，而上游持货方挺价意愿强烈。

不过，另有业内人士表示，目前碳酸锂库存及供给端的竞争压力也是市场中长期较为担忧的因素，也值得投资者予以关注。

方正中期期货10月11日表示，碳酸锂需求偏弱态势下，供给端的扰动尚不构成行情反转条件。期货盘面连续两日反弹后，当前基差处于上市以来偏低水平，若盘面进一步走高，或为现货企业提供较好的卖出套保机会。从这个角度看，相比于再度走高，碳酸锂期现货价格维持震荡以消化产业链库存的概率更大。

但值得注意的是，10月10日，据富宝资讯分析，从锂矿端上看，锂价走势偏弱，国内锂盐厂抵触高价矿石，澳矿受此影响，挺价意愿减弱，澳矿走低。据传闻，目前海上有大量矿石运往国内，预计会在四季度陆续到港，持续利空锂价；从现货方面看，节后采购量有少量增加，大多为刚需采购以及节前滞后采购的客户，实际需求仍偏弱。市场散货逐步出清，锂盐厂挺价情绪加重，矿石电碳价格小幅上涨，报价多在16.5万/吨左右；从期货方面看，节后LC2401迎来两连涨，情绪面好转，但由于宏观面仍利空锂价，鉴于目前材料厂暂无大量备库需求，预计后续锂价走势仍以偏弱震荡为主。

10月12日，国联证券研究所副所长、科技组组长、电力设备与新能源首席分析师贺朝晖表示，从供给端来说，进入冬季之后，西北地区的盐湖产量有可能会受到影响。从需求上来说，无论是新能源汽车的动力电池，还是储能的锂电池，需求都是迎来了非常高速增长，对整个碳酸锂构成非常强的需求支撑。另外，碳酸锂价格上涨，对于尤其是锂的生产企业来说，将会迎来业绩的相应增长。

相关概念股：

天齐锂业(09696)：10月11日，天齐锂业在互动平台表示，澳大利亚奎纳纳一期年产2.4万吨氢氧化锂项目正处在产能爬坡和外部验证的关键时期，TLK正在积极推进相关工作。截至目前，公司分发给SK On的氢氧化锂样品已获其认证通过，除此以外，TLK尚未收到其他潜在承购方相关认证结果的反馈。

赣锋锂业(01772)：9月28日，赣锋锂业公布，公司已接到蒙金矿业的通知，加不斯铌钽矿采矿许可证更新办理手续已完成，蒙金矿业已取得内蒙古自治区锡林郭勒盟自然资源局颁发的更新的采矿许可证。更新后的采矿许可证有效期限为2023年11月6日至2035年11月6日，开采规模为60万吨╱年，矿区面积为2.34平方公里。

中创新航(03931)：根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据，中创新航今年1-8月装机量19.1 GWh，同比增长620.8%。中创新航在今年1-8月中国动力(600482)电池装机量中排名第三，市场份额达8.7%。兴业证券(601377)此前指出，公司电池装车量市占率提升，动力及储能电池有望持续放量;随着规模效应显现、Pack出货占比提升、原材料成本压力缓解，盈利能力有望提升。