研报掘金 | 华安证券：三尖瓣业务成长性极高 首予健世科技“买入”评级

华安证券发布研报称，首次覆盖健世科技(9877.HK)，给予“买入”评级；预计公司2023-2025年营业收入分别实现2580万元、2.29亿元、6.19亿元，2024-2025年同比增长788.2%、170.1%。

评级理由方面，华安证券(600909)表示，一是公司心脏瓣膜赛道持续高增长，微创趋势催化介入瓣放量；二是公司产品全球领先，三尖瓣大单品200亿元深蓝市场存在巨大刚需；三是公司坚持自主研发创新，全面覆盖结构性心脏病。

该行指，健世科技三尖瓣业务一旦商业化会形成收入端迅速突破，盈利预期强，成长性极高。公司首款三尖瓣置换产品属于全球FIC创新医疗(002173)器械大单品，市场潜力巨大，竞争格局良好，看好公司迅速商业化带来营收突破的能力以及大单品全球化预期。