新股概况:
储能企业上市潮似乎进入冰火两重天的境地。全球动力电池装车排名前十的上市公司欣旺达(300207)的控股子公司签署了上市辅导协议并进行备案,还有很多储能企业在排队IPO。但是,也有不少企业在撤回IPO,这种分化意味着储能行业正在进入大变局的临界点。
投资要点:
1. 储能行业已有超百家储能产业链企业排队冲刺IPO,锂电池仍是主要投资目标,但液流电池在储能行业以及资本市场的热度有明显提升。
2. 储能行业发展存在瓶颈,新型储能本来是比较小众的行业,现在搞成了大众的各行各业都进来了,行业过热,已经走向两个极端。
3. 储能行业至少要经过像光伏一样两三轮的洗牌,国内市场其实利润很低,有的企业毛利率还不到7%,比一般制造业毛利率还低,大部分都是在陪跑,刷个存在感。
4. 从被各路资本看好,到被唱衰,储能行业发生了很多变化,资本进来推动行业往前走,最后烧不出业绩的话,肯定就要退出。
5. 储能行业发展有个很大的瓶颈,虽然现在出了政策,但关键是没有盈利模式,大家都在比价格。现在的新能源强制配储能政策,对开发商来讲,从中没有什么收益,肯定是怎么便宜怎么来,都买最便宜的,使劲比成本,谁价格低我用谁的,很少有人考虑长远的技术经济性,就是为了并网,所以储能在国内价格战就打得很激烈,也难以推动技术创新。
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