东吴移动互联继续加仓AI 刘元海看好三大投资方向：AI算力和应用、电子半导体及汽车智能化

智通财经APP获悉，10月20日，东吴基金旗下刘元海基金经理管理的东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金披露第3季度报告。报告显示，截至三季度末，东吴移动互联的最新规模为12.90亿元，与二季度末的7.79亿元相比明显上升。值得一提的是，东吴移动互联在今年上半年因重仓AI实现了净值的大幅增长，曾一度飙升至主动管理型基金年内业绩排行榜首位。

业绩方面，截至本报告期末，东吴移动互联混合A类基金份额净值为2.4603元，基金份额净值增长率为-14.07%，跑输业绩比较基准7.87个百分点;东吴移动互联混合C类基金份额净值为2.4445元，基金份额净值增长率为-14.11%;跑输业绩比较基准7.91个百分点。

持仓方面，前十大重仓股占基金资产净值的比例为67.96%，持仓集中度相对较高。前十大重仓股依次分别为：金山办公(688111.SH)、韦尔股份(603501)(603501.SH)、德赛西威(002920)(002920.SZ)、天孚通信(300394)(300394.SZ)、中际旭创(300308)(300308.SZ)、沪电股份(002463)(002463.SZ)、新易盛(300502)(300502.SZ)、工业富联(601138)(601138.SH)、卓胜微(300782)(300782.SZ)、立讯精密(002475)(002475.SZ)。

来源：东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金三季报

具体来看，与二季度末相比，东吴移动互联在三季度加仓了金山办公、韦尔股份、德赛西威、天孚通信、中际旭创、新易盛、工业富联、卓胜微等股票。兆易创新(603986)、科大讯飞(002230)等在二季度末的前十大重仓股，已经退出三季度末重仓股榜单，沪电股份新晋前十大重仓股。

刘元海在三季报中表示，3季度A股市场风险偏好明显降低，加上北向资金的流出，加剧了市场的脆弱性。由于科技股是高Beta行业，因此3季度科技股调整幅度要大于市场调整幅度。由于本基金在6月中下旬在科技股配置上进行适当高切低的调仓，因此3季度基金净值回撤得到一定控制，但是调整幅度还是超出预期。

展望4季度，刘元海判断，当前A股市场政策底或已经出现，随着稳增长政策逐步落地，A股上市公司盈利见底回升或可以预期，因此市场下行风险可能较小，经过3季度调整之后4季度A股市场或可以积极乐观。他表示，仍然相对看好以AI人工智能为代表的科技股投资机会。

刘元海认为以chatGPT技术为代表的AI人工智能技术有望驱动全球科技进入新一轮创新和应用周期，同时叠加数字经济有望成为未来3-5年乃至更长时间中国经济新的增长动力，因此判断未来3-5年乃至更长时间A股市场或将进入科技股时代。投资方面，仍然要围绕AI主线进行寻找，相对看好以下受益AI技术发展的三大方向投资机会：AI算力和应用、电子半导体以及汽车智能化。