研报掘金丨东吴证券：宁德时代Q3利润基本符合预期，维持“买入”评级

东吴证券研报指出，宁德时代(300750)(300750.SZ)Q3利润基本符合预期、毛利率环比进一步提升。公司全球份额稳定，1-8月市占率36.9%，其中海外提升至27.7%，同增7pct，欧洲市占率35%，同增8pct；国内份额43%，略降，但公司已发布神行电池，快充性能大幅提升，成本稳定，且24年高阶智能化车型基本配套宁德电池，预计24年国内份额将稳中有升。

展望明年，电池价格随原料下降仍有下调空间，但公司海外维持高增、超级拉线投产、一体化布局逐步完善、且新技术逐步放量，预计单wh利润略微下滑，整体有望维持0.08元/wh+。基于公司全球电池龙头地位， 给于24年25x，目标价298元， 维持“买入”评级。