汽车电子行业周跟踪：华为智选深度赋能 供应链有望充分受益

　　国内外汽车电子板块下行。国内方面，本周国内汽车电子板块下行，新能源汽车指数累计下跌1.17%，跑赢沪深300 指数2.03%，智能车指数累计下跌4.48%，跑输沪深300指数1.28%；海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌8.36%，跑输标普500 指数5.97%，Mobileye 上涨3%，其他核心标的均有不同程度下跌，其中新势力车企和激光雷达板块跌幅较大。
　　华为智选深度赋能，供应链有望充分受益。10 月19 日AITO 全新SUV 问界M9 正式亮相，此前该车已经开启预售，预计售价50-60 万元，预计2023 年12 月份正式上市。问界M9 在问界M7 基础上进行了多维度配置升级：1）车身底盘：M9 首次采用一体化压铸全铝车身；2）智能驾驶：计算平台从MDC610 升级至MDC810，AI 算力由200TOPS 提升至400TOPS，激光雷达由1 颗升级到3 颗，华为ADS 2.0 高阶智驾系统无图城区NOA 功能年底将在全国所有城市推广；3）智能座舱：升级至鸿蒙座舱4.0，配备ARHUD、光场屏等，声学方面前后排独立音区为重要亮点之一；4）车灯：首发搭载百万像素智能大灯。智选模式下，合作车企获得华为全栈式智能化解决方案，以及华为产品定义、营销和渠道的全方位赋能，全新M7 的热销打造出华为智选模式标杆并营造品牌口碑，问界M7/M9 和智界S7（11 月发布）相关供应链有望充分受益。
　　特斯拉三季度业绩下滑，华为智选车智界S7 即将上市。1）电动化：特斯拉三季度业绩下滑；特斯拉Model 3 焕新版正式上市；宝马、MINI 和劳斯莱斯将在北美采用特斯拉充电标准；北汽极狐将搭载宁德时代神行超充电池；江淮拟通过公开挂牌方式转让部分与蔚来合作资产。2）智能化：华为智选车智界S7 即将上市；百度全面押注大模型，多款新产品即将量产落地；通用、本田和Cruise 将设立合资公司，拟2026 年在日本推出无人驾驶打车服务；特斯拉FSD 目前定价较低只是暂时的；小鹏科技官宣科技日，预热全新MPV 车型X9。
　　后续催化剂：新车上市交付方面，华为智选车智界S7、问界M9 将于23 年11、12 月发布，理想首款纯电旗舰理想MEGA 预计将于23 年12 月发布，比亚迪全新高端B 级纯电SUV 宋L 将于23Q4 正式上市。路特斯ELETRE、集度ROBO-01 将于2023 年内交付，沃尔沃EX90 交付时间推迟至24Q3。展会方面，广州国际车展预计将于11 月中旬开幕。
　　建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
　　1）智能驾驶：立讯精密、韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
　　2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等
　　风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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