研报掘金｜华泰证券：上调快手目标价至93.6港元 维持“买入”评级

华泰证券发表报告指，持续看好快手收入增长和利润放量，预计第三季营收按年增长22%，毛利润率按年改善4.8个百分点至51.1%。受惠于收入分成和带宽成本的持续优化，预期第三季经调整净利润达28.2亿元。而第三季为电商行业淡季，快手达人分销和电商生态改善，带来商品成交额逆势较强增长。

华泰证券指，快手在交流会表示，今年腾讯AGM表示不会分配快手股票，迄今为止还未与快手就股票分配展开任何讨论。展望今年至后年，该行将快手经调整净利润分别上调12.1%、3.1%、1.4%至85亿、155亿、209.5亿元，目标价由93港元上调至93.6港元，维持“买入”评级。