大行评级｜瑞银：将中国联通目标价下调至7.3港元 评级“买入”

瑞银发表报告指，中国联通第三季度服务收入815亿元，同比升3.5%，符合该行及市场预期，EBITDA录253亿元，同比微跌0.2%，较该行预期高出1.8%，但较市场预期低2.7%，纯利49亿元，同比升3.1%，分别较该行及市场预期低1.4%及10.8%。报告指，联通服务收入增长3.5%，较上半年的增幅6.3%为慢，主要因为工业互联网收入放缓，相信是受部分项目入账时间影响，以及公司审慎挑选新项目所致。

公司未有提供新的业务指引，相信仍然按进度，在今年达到纯利双位数字增长的目标。在第三季业绩后，该行将其H股目标价由8港元下调至7.3港元，以反映工业互联网收入放缓及宏观经济逆风，评级“买入”。