收评：创指放量大涨2.48% 两市成交额突破万亿 医药、芯片、消费电子板块集体爆发

10月30日消息，大盘全天维持分化走势，创业板指大涨近2.5%，沪指则全天维持窄幅震荡。板块方面，消费电子板块掀涨停潮，光大同创、精研科技(300709)、昀冢科技20cm涨停，国光电器(002045)、恒铭达(002947)、春秋电子(603890)等十余股封板。半导体芯片股集体反弹，卓胜微(300782)20cm涨停，江海股份(002484)、文一科技(600520)（维权）等涨停。医药板块延续强势，CRO概念、创新药方向领涨，九洲药业(603456)、润达医疗(603108)、塞隆药业等多股涨停。算力概念股表现活跃，高新发展(000628)8连板，利通电子(603629)、启明信息(002232)等涨停；下跌方面，银行等大金融板块表现低迷，中信银行、邮储银行跌超4%。汽车产业链陷入调整，铭科精技、常青股份(603768)跌停。总体来看，个股涨多跌少，两市上涨个股超3600只，成交继续放量，两市成交额时隔两个月再次突破1万亿元，今日成交达10381亿元。

盘面上，CRO概念、半导体、创新药板块涨幅居前，汽车整车、银行、服装家纺板块跌幅居前。

热点板块：

1、医药

成都先导、康龙化成(300759)、泰格医药(300347)、昭衍新药(603127)、普利制药(300630)等纷纷走强。

2023年三季报披露进入高峰期，根据Wind数据统计显示，医药行业业绩增长较为明显，仅上周就有322 家医药企业披露三季报，153 家公司单季净利润增速为正值，其中增速超过100%有39 家，100%—50%区间的有25家。

国金证券认为，三季报预期逐步明确，医药板块政策预期和业绩低点已过，四季度有望迎来业绩和政策面双重改善。低基数环境下，营收、利润增长的复苏和创新管线的逐步兑现，有望带来医药板块的系统性景气度改善，医药板块行情的最大驱动因素将由资金面和市场面转向基本面。自上而下的趋势性机会不再是最大机遇，自下而上的基本面改善弹性将成为核心机会。

2、消费电子

精研科技、恒铭达、国光电器、福蓉科技(603327)等表现活跃。

消息面上，北京时间10月31日，苹果将举行名为Scary Fast的线上产品发布会，有望更新芯片产品，以及Mac系列电脑，在年末购物季高峰到来之前进一步充实产品线。PC市场在经历一年多的低迷后，有望在苹果/联想等芯片发布、AI PC创新驱动、年末购物高峰的带领下重回增长。

消息面：

1、【财政部：引导保险资金长期稳健投资加强国有商业保险公司长周期考核】财政部发布关于引导保险资金长期稳健投资 加强国有商业保险公司长周期考核的通知，通知指出，将《商业保险公司绩效评价办法》中经营效益指标的“净资产收益率”由“当年度指标”调整为“3年周期指标+当年度指标”相结合的考核方式，其中，3年周期指标和当年度指标权重各占50%。3年周期指标采用近3年净资产收益率几何平均数，当年度指标采用当年净资产收益率。本通知自印发之日起施行，国有商业保险公司自2023年度绩效评价起按照《办法》及本通知执行，其他商业保险公司可参照执行。

2、【国家能源局：预计迎峰度冬期间全国最高负荷较去年同期可能增加1.4亿千瓦】国家能源局新闻发言人张星今日在发布会上表示，从目前所掌握的最新数据看，迎峰度冬电力保供总体有保障，局部面临一定压力。下半年以来，电力需求同比增长加快，9月全社会用电量同比增长9.9%，预计迎峰度冬期间全国最高负荷较去年同期可能增加1.4亿千瓦，出现较大幅度增长。预计迎峰度冬期间全国电力供应总体有保障，但是西北、华东、西南、南方区域的部分省份电力保供压力较大，其中云南存在一定电量缺口，蒙西可能存在一定电力缺口。此外，极端天气、主要流域来水和部分地区燃料保障存在一定不确定性。

机构观点：

中信证券指出，11月，财政超预期发力加速推进经济修复进程，国内外的流动性影响因素开始缓和，汇金增持发挥的类“平准”作用显现，市场资金的风险偏好开始提升，市场底部已经夯实，修复行情正在临近，三阶段配置策略的第一阶段以顺周期防御为代表，已进入尾声，当前正进入以超跌成长修复为代表的第二阶段，建议积极布局科技和医药板块。首先，财政超预期发力，特别国债落地信号明显，强化市场对政策的感知度，抬升中期经济增长预期，且政策持续发力将改善经济跨年修复弹性，加快经济复苏进程，且工业利润和A股三季报验证宏观盈利周期从底部修复。其次，国内发债高峰下，债市流动性偏紧有望得到货币政策对冲，11月降准或超额MLF续作有望落地；欧美央行都料将暂停加息，美元指数与美债收益率带来的进一步影响有限，人民币汇率预期将保持稳定。最后，汇金增持的类“平准”作用明显，市场资金的风险偏好开始提升，市场底部已夯实，修复行情正在临近。三阶段配置策略中，第一阶段以受益稳增长政策的顺周期品种防御已取得不错效果，并进入尾声；11月将进入以成长修复为特征的第二阶段，建议积极布局前期跌幅较大的科技和医药板块。

排排网财富：市场延续反弹，汇金公司的增持对冲了部分外资流出的影响，万亿国债的增发较大改善了市场的未来预期。部分高位龙头的分歧让题材板块热度减弱，随着权重板块的回暖，市场风格逐步走向均衡。对于本周，值得关注的事件较多，第六次全国金融工作会议将会召开，届时或有部分利好政策出台，另外，三季报在月底披露结束后，“业绩底”将逐步明朗，尘埃落定之后行情可以更为乐观。