彻底爆发！国家队突然出手，什么情况？"董事长"一句话点燃行情，万亿赛道全线大涨，风口渐近？

刚刚，国家队又出手了！

天眼查App显示，近日，厦门士兰明镓化合物半导体有限公司发生工商变更，新增股东国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、厦门海创发展基金合伙企业（有限合伙），注册资本由约12.7亿元人民币增至约24.6亿元人民币，同时法定代表人从裴华变更为陈向东。

值得注意的是，今天下午，算力行业突然被点燃。一则署名为北交所上市公司并行科技董事长“陈健”的微信信息在市场上流传，该公司股价直接30CM涨停。但截至目前，还不能证实此信息是否真为陈健所发。而与此同时，据媒体报道，算力租金价格也在上涨，整体来看短期内算力资源较为紧缺。今天下午，整个算力板块的表现亦非常突出。

需要注意的是，整个存储芯片的需求可能也已经见底。晨星公司研究主管Kazunori Ito表示，韩国内存供应商最近的“财报电话会议证实，内存行业已如预期触底”。那么，半导体的风口是否正在到来？

国家队出手

今天午后，突然传来重磅消息。据天眼查App显示，近日，厦门士兰明镓化合物半导体有限公司发生工商变更，新增股东国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司、厦门海创发展基金合伙企业（有限合伙），注册资本由约12.7亿人民币增至约24.6亿人民币，同时法定代表人从裴华变更为陈向东。

厦门士兰明镓化合物半导体有限公司成立于2018年2月，经营范围包括集成电路制造、光电子器件及其他电子器件制造等，由士兰微(600460)(600460)、厦门半导体投资集团有限公司等共同持股。今年8月，士兰微曾发公告称，拟与大基金二期、厦门海创发展基金合伙企业（有限合伙）共同出资12亿元，认缴士兰明镓新增注册资本。

除此之外，还有关于大基金三期的消息传出。当然，此前就有过类似的报道，今年9月5日，外媒就报出了大基金三期的募集目标和投向。分析人士认为，大基金为IC企业提供资金支持，能较快推动产业进入发展的快车道。根据CSIA数据，2015-2020年期间中国集成电路产业销售额CAGR为19.6%。

“董事长”一句话点燃行情

一则署名为北交所上市公司并行科技董事长“陈健”的微信信息在市场上流传，信息的内容大抵如下：大家好，并行科技陈健报到，我们算力服务已经上线10000张A800/A100卡，今年另有12000张H800卡在逐步上线中，超算模式算力，价格极具竟争力，欢迎试用。该公司股价直接30CM涨停。

但截至目前，并不能证实上述信息真为陈健所发。若真由他公开，则极有可能涉及信披违规。不过，算力市场的确火爆。

据第一财经报道，11月7日讯，近期，国内AI服务器市场最令人关注的一则消息是“阿里云A100服务器业务暂停出租”，不过这一消息并未得到证实，但却引起市场担忧。这也侧面反映了国内算力紧缺的不争事实。

中贝通信投资者关系部相关工作人员表示，受到禁售的影响，算力供应较为紧张，目前很多渠道都拿不到货，因此相应的价格也会慢慢增加，目前正与客户进行谈判讨论涨价事宜。此外，恒润股份(603985)投资者关系部相关工作人员也表示，从采购成本来看到目前已上涨50%，同时算力租金价格也在上涨，整体来看短期内算力资源较为紧缺。

此外，根据中国信息通信研究院测算，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元。算力每投入1元，将带动3~4元的GDP经济增长。今天下午整个算力板块反弹得也很快。

国金证券表示，AI算力需求带来超算、智算和边缘等数据中心新一轮建设周期，有望带动IDC市场探底回升，板块总体存在低估值修复机会。服务器作为算力硬件核心环节，存在高端演进的趋势，并加速向边缘侧扩散，鲲鹏+升腾生态有望在AI时代崛起，关注服务器、交换机以及软件配套厂商投资机遇。

存储见底？

值得一提的是，整个半导体板块可能都在向好的方向演进。

美国半导体工业协会（SIA）最近公布的数据显示，9 月份全球半导体销售额连续第七个月实现环比增长，加强了芯片市场在今年年中经历的积极势头。半导体需求的长期前景仍然强劲，芯片使世界依赖的无数产品成为可能，并催生了未来新的变革性技术。

此外，全球最大的两家存储芯片制造商最近的财报电话会议表明，疲软的需求可能终于触底。三星第三季度营业利润较第二季度增长262.6%。在此之前，第一季度营业利润较上一季度下降85.15% ，第二季度营业利润较第一季度小幅提高4.68% 。SK海力士在季报中表示，其动态随机存取存储器业务在今年前两个季度出现亏损后，第三季度恢复盈利。

Dalton Investments高级研究分析师James Lim表示，内存价格回升的一大推动因素是全行业供应减少，从而导致库存下降。个人电脑和移动客户的库存似乎已下降很多，而且极低的内存价格往往会导致补货或每台设备拥有更多内存内容。

根据市场研究公司 TrendForce 的数据，这两家韩国公司是全球最大的两家 DRAM 芯片制造商，美国美光公司排名第三。这种存储芯片主要用于笔记本电脑和智能手机等消费设备中。

三星在上周的财报中表示：“随着全行业减产，人们越来越意识到该行业已触底，我们收到了大量购买询问。”

疫情期间，各公司囤积存储芯片以满足创纪录的电子产品需求，但当压力缓解时，库存过剩。通货膨胀导致消费者控制支出并减少消费设备的购买，从而压低了存储芯片的需求和价格。晨星公司研究主管 Kazunori Ito表示，“财报电话会议证实，存储器行业已如预期触底。三星的DRAM平均销售价格连续上涨了个位数，SK 海力士则上涨了10%，这是三星八个季度以来首次出现价格上涨。”

校对：刘榕枝