【西部超导2023年三季度归母净利润下降32.13%】

快讯正文

【西部超导2023年三季报营收下降5.47% 归母净利润下降32.13%】据公司发布的2023年三季报，西部超导实现营业收入30.88亿元，同比减少5.47%，归母净利润5.83亿元，同比减少32.13%。2023Q3营业收入9.76亿元，环比减少17.94%，同比减少17.45%；归母净利润1.61亿元，环比减少24.13%，同比减少47.24%。公司军品钛材销售下滑，军品采购需求放缓是主要原因。同时，海绵钛、钛板、镍期货结算价均价环比下降，毛利率同比下降7.31pct。 【超导产品市场开拓顺利 定增项目加码高温合金+钛合金材料】超导产品市场开拓顺利，公司持续开发超导材料和磁体技术在半导体、光伏、医疗及电力领域的应用，其中MRI用超导线22年产销量再创新高。定增募投的航空航天用高性能金属材料产业化项目新增钛合金材料5050吨，高温合金1500吨的生产能力，定增项目2024年投产后，钛合金总产能将达到1万吨。投资建议：公司产品需求空间广阔，随着高端产品项目投产，公司盈利能力有望持续攀升。预计公司2023-2025年归母净利润分别为7.11/9.27/12.11亿元，维持“推荐”评级。风险提示：项目不及预期风险，原材料价格波动风险，下游需求不及预期等。