机械行业周报：工信部发布人形机器人指导意见 油服设备景气度有望持续

　　本报告导读：
　　看好新技术方向：半导体量检测设备、人形机器人、复合集流体、HJT、钙钛矿、海风。通用自动化处于缓慢复苏阶段。
　　摘要：
　　人形机器人：人形机器人顶层设计公布，国产机器人再提速。2023 年11月2 日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，进一步明确了我国人形机器人发展目标。同时随着机器人关键技术不断突破，应用场景加快拓展，量产后成本逐步降低，人形机器人发展前景广阔，国产核心零部件企业有望充分受益。总成：受益标的为拓普集团、三花智控。
　　电机：推荐标的为鸣志电器、禾川科技，受益标的为江苏雷利、步科股份、昊志机电、雷赛智能。减速器：推荐标的为国茂股份、丰立智能，受益标的为双环传动、中大力德。丝杠：推荐标的为五洲新春、恒立液压，受益标的为贝斯特、鼎智科技。传感器：受益标的为柯力传感、奥普光电、奥比中光、芯动联科。
　　风电设备：风电装机需求有望复苏，推动设备厂商业绩修复。11 月1 日，新强联与张家港市大新镇人民政府签署《投资协议》，拟投资建设年产2 万套风电高端装备项目，固定资产投资10 亿元；福建发改委10 月31日公告，华润福建700MW 海上风电项目获核准批复。单Q3 来看，新强联实现营收8.77 亿元/同比+27.07%/环比+23.85%，归母净利2.39 亿元/同比+161.75%；华伍股份实现营收3.08 亿元/同比-16.38%/环比-10.47%，归母净利0.21 亿元/同比-58.63%/环比+48.24%。看好海风拐点到来，风电装机需求复苏推动风电企业盈利能力修复，推荐海缆（受益标的东方电缆、起帆电缆）、塔筒（受益标的大金重工、海力风电、天顺风能等）、轴承（恒润股份、五洲新春、长盛轴承、新强联等）。
　　油服设备：看好油服高景气延续。Rystad Energy 9 月报预估23-24 年里，国际布伦特油价整体保持在85 美元/桶以上，已位于大部分油气资产收支平衡的开发油价之上，叠加国际局势动荡，预期未来油价维持高位震荡。分区域来看，23 年北美、南美、中东、非洲等海外油服市场景气度领先全球。本轮油企资本上行仍有较大空间，预计未来三年油企资本支出将稳健增长。单Q3 来看，迪威尔实现营收3.36 亿元/+18.32%，归母净利润0.43 亿元/+3.48%；纽威股份实现营收18.17 亿元/+67.2%，归母净利润2.52 亿元/+59.75%；杰瑞股份实现营收33.36 亿元/+30.67%，归母净利润5.21 亿元/+1.61%。推荐迪威尔，纽威股份，杰瑞股份。
　　半导体设备：设备厂商收入放量，看好半导体量检测设备国产替代。设备厂商业绩持续高增，单Q3 来看，中科飞测实现收入2.22 亿元/+62.4%，归母净利润0.33 亿元/+238.16%。华海清科实现收入6.06 亿元/ +45.6%，归母净利润1.90 亿元/+20.8%。微导纳米实现收入6.39 亿元/+178.7%，归母净利润0.87 亿元/+140.3%。国内半导体设备商业绩增长核心动力源自国产化进程与资本开支，看好半导体设备国产替代加速。推荐中科飞测、精测电子、华海清科，受益标的盛美上海、芯源微。
　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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