大行评级｜富瑞：维持美高梅中国“持有”评级 目标价9.4港元

富瑞发布研究报告称，美高梅中国尽管博彩毛利继续复苏，但宏观经济担忧正在对低迷的行业股价构成压力。该行予其目标价9.4港元，预计2023/24年博彩收入为2019年疫前水平的62%和76%，即每天4.95/6.1亿澳门元，维持“持有”评级。报告称，11月初澳门博彩收入仍然相对强劲，并高于暑假期间的水平。美高梅中国2023年第3季调整后EBITDA环比增长8%至18.85亿港元，与市场预期18.32亿港元基本一致。然而，由于美狮美高梅的影响，集团调整后EBITDA利润率略低至29.6%(2023年第二季为30.1%)。