【脱水复盘笔记】隐含过于悲观预期？A股整体机会大于风险！这一细分领域火爆出圈，成功掘金三连板“黑马 ”！年底密集催化期，成功捕获20CM大牛股！

　　3000点保卫战再次打响！A股市场整体机会大于风险？

　　从盘面来说，本周上证指数和深证指数整体呈现下降趋势。周四A股市场出现单边下跌，虽然从绝对跌幅来说并不大，但是4000只个股下跌还是比较伤人气。由于小盘题材类本轮反弹以来已经轮动过多回，已经累积了不小涨幅，周三的分化已经有点力不从心，周四又未形成合力，权重又没有接上力，那么指数没有其他选择，只能调整。

　　2023年初至今A股市场先扬后抑，整体表现略显平淡，历经调整后市场估值逐步接近历史偏极端水平，当前资产价格可能已经隐含过于悲观预期。　中金公司研报表示，展望2024年，虽需应对内外部一些中长期问题的显化，但考虑我国政策空间大、根基牢、发展潜力够、较多领域在全球具备竞争优势，基准情形下我们认为对后市表现不必悲观，市场机会大于风险，重视阶段性及结构性配置。

　　2024年配置机遇有望好于2023年，建议做景气回升与红利资产的攻守结合。2023年在“盈利缓+成长稀缺+资金紧平衡”环境下，传统追踪需求景气度行业配置模式难度加大，高股息板块和主题轮动成为2023年A股突出的结构特征。展望2024年，我们认为景气回升或基本面迎来反转的行业将有所增多，部分中期前景仍向好的领域经历长周期调整后估值消化充分，政策继续支持经济转型、技术的进步与创新也有望成为潜在的结构增长亮点，配置环境将好于2023年。未来3-6个月重点关注三条主线：关注三条主线：1）经济转型中顺应AI和产业自主趋势的成长板块；2）自下而上寻找需求率先好转，或供给出清细分机会；3）现金流充足、持续高分红的高股息资产。

　　本周脱水消息、脱水政策两大栏目，从跟踪市场消息，解读市场政策、及追踪热点行业动态等角度，顺势挖掘华为概念股、算力、大模型等多个概念等热门主题，重点提及的标的收获20CM涨停。

　　1、AI算力一体机火爆出圈！成功掘金三连板算力“黑马 ”

　　本周，有关算力概念的利好消息不断，板块再度起爆！

　　消息一、连接北京-武汉-广州的全球首条1.2T超高速下一代互联网主干通路开通新闻发布会在清华大学举行。这条超高速下一代互联网主干通路基于我国自主研发的下一代互联网核心路由器1.2T超高速IPv6接口、3X400G超高速多光路聚合等关键核心技术，总长3000多公里，实现了系统软、硬件设备的全部国产和自主可控。据介绍，1.2T通路能够在1秒完成150部高清电影的传输，传输效率是当前100G网络的10倍以上。

　　消息二、11月13日下午广东省新闻办举行《广东省人民政府关于加快建设通用人工智能产业创新引领地的实施意见》新闻发布会。

　　深圳市工业和信息化局副局长谭岱表示，深圳正起草算力基础设施高质量发展行动计划，将智能算力作为重点发展方向，规划到2025年人工智能算力规模达全国各城市领先水平。深圳积极构建全栈自主算力供给能力，支持企业开展人工智能芯片研发，并适配多种深度学习框架，打造自主可控的智能算力全栈技术和产品，已能有效支持人工智能大模型训练，加速建设本地智能算力中心。深圳正加快城市级算力统筹调度平台建设，力争尽快实现全市“算力一网化、统筹一体化、调度一站式”。

　　中证报表示，随着AI大模型的爆火，算力成为数字经济时代的新型生产力，该通路构建了算力时代的关键基础设施，实现大带宽、低时延、高可靠的品质联接，为算力网络提供重要保障。目前，全球互联网400G主干通路技术刚刚开始进入商业，人们普遍预测“T比特”超高速主干通路技术将在2025年前后出现。本次全球首条1.2T超高速下一代互联网主干通路的开通是全球互联网基础设施发展的一个重要里程碑。

　　针对以上利好消息，我们深度报道了《两大消息催化，该板块"热钱"涌动！未来几年有望实现近8倍增长？机构看好中期机会，优选这一投资主线》、《暴涨100%，算力紧俏催生一门"好生意"！行业将进入新轮涨价周期，国产替代机会来临，这些标的具备先发优势》，从券商研报、投资标的等方面为投资者提供了一份有价值的参考。

　　盘面上，在文章中提到的恒为科技(603496)出现三连板，三日上涨33.11%。云从科技当天上涨18.91%。安恒信息三个交易日上涨6.2%。神州数码16日上涨3.38%。

　　浙商证券(601878)表示，充沛的算力是A大模型成功实现商业化落地的前提，因而AI算力的国产化已迫在眉睫，未来我国国产芯片主要需求方将包括：政府智算中心、运营商金融等行业客户的自建需求、受限/央国企背景的大模型厂商需求、互联网厂商的推理需求四类，根据我们测算，2024年国产AI算力需求合计为109.21EP，折合需要39万套昇腾910芯片，昇腾芯片潜在市场规模约为390亿，2024年华为昇腾服务器潜在市场规模为520亿。

　　2、成功捕获20CM算力大牛股！板块进入年底密集催化期

　　北京数据基础制度先行区10日启动运行。根据启动仪式上发布的政策清单，先行区将集中试点示范落地国家和本市的10条政策措施，为全市打造数据要素市场配置化改革的样板，进而推广复制成功的经验做法。

　　按照创建方案明确的数据先行区总体目标，到2025年，基本形成北京数据基础制度先行区框架体系，汇聚高价值数据资产总量达到80PB，数据交易额达到50亿元，数据产业规模超过500亿元；到2030年，完全建成北京数据基础制度先行区，打造数据要素市场化配置的政策高地、可信空间和数据工场，汇聚高价值数据资产总量达到100PB，数据交易额达到100亿元，数据产业规模超过1000亿元。

　　我们及时跟踪报道了《北京、广东大消息，板块极速升温！行业进入年底密集催化期，万亿级市场有望释放，聪明资金抢筹这些优质股》、《如何行动？贵州出手！“数据圈”30%的年增速，扩张高达14倍？数据要素政策催化再提速，这些个股或将起飞！》，从券商研报、投资标的等方面为投资者提供了一份有价值的参考。

　　盘面上，汇纳科技(300609)14日出现20CM强势涨停！三个交易日上涨36.83%。中国科传(601858)16日出现涨停，中科江南上涨8.77%，航天宏图(688066)、超图软件(300036)、太极股份(002368)两个交易日上涨8.72%、6.23%、5.29%。

　　中银证券表示，政策规范数据资产核算，万亿级市场有望释放。8月21日，财政部正式印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，数据资源会计处理方式得到确定，数据资产被正式纳入会计报表，数据价值凸显。9月8日，中国资产评估协会印发《数据资产评估指导意见》，进一步明确数据资产将以何种价值入表，以及未来将以何种价值交易，并于2023年10月1日起施行，数据要素价值进一步得到显现。根据上海数据交易所总经理汤奇峰在第一财经的发言，目前国家社会面固定资产规模大概在1500万亿元，而如果考虑数据资产入表，则有望再造100万亿元新增资产规模。

　　整体来看，本周热门的两大主题机会算力与数据要素，脱水消息、脱水政策栏目均已充分进行了挖掘，并且重要标的收获满满。

　　炒题材炒热点永远是ZQ最快和最舒服的操作方式。哪些消息是有效信息，能够引起资金重点关注？怎么判断龙头个股？什么时候是介入时点？这都是散户操作过程中的难点和痛点。

　　市场上的消息错综复杂且真假难辨，如何去伪存真做到万里挑一，脱水消息与脱水政策第一时间为您指点迷津。