华为智选“朋友圈”再度扩容，概念股龙头银宝山新收获7连板

11月20日，华为汽车概念延续上周强势，持续活跃。相关概念股中，银宝山新(002786)收获7连板，奥特佳(002239)收获3连板，圣龙股份(603178)、回天新材(300041)、江淮汽车(600418)等跟涨。

消息面上，2023广州车展上周五正式拉开帷幕。华为鸿蒙智行首次以独立展台参展，亮相车型还包括问界M5都市焕彩套装、问界新M7以及智界S7。高端豪车问界M9也在车展上首次公开亮相，计划将于今年12月正式上市。

华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东在接受媒体采访时透露，继问界、智界之后，还会有两个“界”，来自北汽和江淮。

智选系“茁壮成长”

众所周知，华为企业业务目前有三大商业模式：零部件模式、HUAWEI INSIDE模式、智选模式。其中，零部件模式中，华为作为零部件供应商，提供MDC、HiCar、传感器等零部件或系统；HI模式中，华为提供全栈的智能化解决方案；智选模式中，华为在全栈解决方案的基础上，在营销和销售上和车企合作，并在产品定义、定价、供应链管理上和车企深度沟通。

根据华安证券(600909)研究对华为系稳态终局市场规模测算，假设2035年L3普及率至少达到50%，汽车市场规模年3300万辆，华为智驾系统L3中占比35%，即华为智驾系统年搭载量577.5万辆。考虑搭载华为其他零部件而未搭载MDC的情况，华为三大商业模式合作车型市场规模至少600万辆。

华为MDC智能驾驶计算平台，包括平台硬件、平台软件服务、功能软件平台、配套工具链及端云协同服务，适用于乘用车、商用车及专用车等多种智能驾驶场景。截至2022年底，已有70多家生态伙伴加入智能驾驶计算平台生态圈，联合推进乘用车、港口、矿卡、园区等智能驾驶场景的试点与商用。

在稳健、中性、乐观三种情况下，未来华为智选系整体年市场规模分别为117.6、162.4、219.8万辆，年产值分别为4354亿、5964亿、8253亿元人民币。

“四界”实力大比拼

赛力斯是华为智选模式第一家合作伙伴。2019年，赛力斯与华为举行全面合作签约仪式，发力新能源乘用车行业。在之后的几年里多次加深合作关系，推出了包括赛力斯SF5、AITO问界等产品。

2022年，问界M5旗舰版于3月发布，AITO品牌问界M7于7月发布，9月份发布问界M5纯电版。2023年，问界M5、M7分别于4月、9月完成产品焕新，旗舰车型M9预计12月上市。

问界系列车型热销，相关零部件供应商将受益。问界核心零部件配套供应商不乏博世、大陆集团、博格华纳等国际主流供应商的身影，同时亦有宁德时代(300750)、拓普集团(601689)、福耀玻璃(600660)、华阳集团(002906)、均胜电子(600699)、银轮股份(002126)、上声电子、星宇股份(601799)等诸多中国本土供应商参与。

华为智选与奇瑞合作的智选车型在2023年11月发布，智界首款车型智界S7定位是中大型纯电轿车。

奇瑞是自主品牌先驱，中国品牌乘用车出口龙头。奇瑞汽车于1997年在安徽芜湖成立，旗下子公司奇瑞汽车是国内最早突破百万销量的汽车自主品牌。目前，奇瑞已经形成了奇瑞汽车、奇瑞新能源、星途、捷途、iCAR及奇瑞捷豹路虎六大品牌协同发展的品牌矩阵。奇瑞现有车型价格区间大多在5-15万级别，高价值区间需要依靠星途子品牌。

奇瑞供应链采用核心部件自主研发，其余零部件向供应商采购的模式，旗下供应商包括埃科泰克、新泉股份(603179)、松原股份、银轮股份、雅创电子、方正电机(002196)、巨一科技、汇川技术(300124)、国轩高科(002074)、兆丰股份(300695)、华众车载等。

按照余承东的说法，继问界、智界之后，还会有两个“界”，来自北汽和江淮。

其中，北汽蓝谷(600733)我国首家独立运营、首个获得新能源汽车生产资质的企业，也是国内技术领先的新能源汽车企业之一。2018年9月，北汽蓝谷通过重大资产重组成为国内新能源汽车第一股。

2021年，北汽蓝谷与华为联合打造的极狐阿尔法S全新HI版在上海车展发布，华为HI模式首次落地选择北汽蓝谷。2023年，双方合作模式升级为智选模式，首款车型定位为高端智能纯电动轿车。

安徽江淮汽车集团于1964年成立，是一家集商用车、乘用车及动力总成研发、制造、销售和服务于一体的综合型汽车厂商。

2019年12月，与华为在深圳正式签署全面合作框架协议暨MDC平台项目合作协议。江汽集团在多款车型上也和华为有所合作，思皓系列多款车型机搭载华为生态车机系统、华为智能驾驶系统及华为77GHz毫米波雷达。

目前，华为与江汽集团的合作没有被双方直接公开披露。据悉。江淮在建工厂设计产能30万辆，可以用于江淮华为“B至D+级”各类新能源车型的生产。

银宝山新收获7连板

华泰证券研报认为，市场对华为进军汽车业务的发展潜力存在认知差。当前智能驾驶渗透率不断提升、逐渐成为用户购车决策核心影响因素，看好华为智选车模式不断扩大传统OEM合作范围，创造广阔的产业链投资机遇。

11月17日，银宝山新发布关于股票交易异常波动的公告，公司于11月15日、2023年11月16日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。近期，公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化，请广大投资者理性投资，注意风险。

银宝山新以大型精密模具为核心技术，聚焦发展汽车部品、通讯及消费电子、高端装备三大领域核心业务。银宝山新2023年第三季度财报显示，1至9月公司总资产37.06亿元，归属上市公司股东所有者权益0.95亿元，营业收入17.21亿元，归属上市公司股东净利润为-1.43亿元。

据悉，银宝山新在汽车内外饰件和功能件模具方面积累了大量设计制造经验，相关模具3D、2D设计制图软件、加工编程软件均已在模具行业中多家企业进行推广应用。此外，公司具备复合模塑高端模具的设计开发与生产制造能力，多次荣获中国模协精模奖，相关可应用于节能环保、汽车轻量化、智能操控体验等领域。

总体而言，在未来的汽车行业洗牌中，华为有望扮演越来越重要角色，通过与各大车企深度合作，不仅丰富了“造车朋友圈”，也为汽车行业带来了更多的变革与机遇。